Финансовый анализ онлайн

Последовательность изучения баланса

Баланс следует читать в определенной последовательности. Это позволит правильно проанализировать всю информацию.

Как оценить платежеспособность организации на основании бухгалтерского баланса?

Формальное изучение баланса

Сначала выполняется поверхностная проверка. Устанавливается правильность заполнения, содержание всей необходимой информации. Внешний вид документа сравнивается со стандартом. Проверяется указание отчетного периода, подписи ответственных лиц. На документах также должна стоять печать.

Затем бумага проверяется по своему содержанию. Анализируется правильность значений по разделам. Также проверяются цельные значения. Устанавливается правильность произведенных расчетов

Особое внимание нужно обратить на суммы в разделах «итого» и «баланс»

Экспресс-анализ

Экспресс-анализ позволяет извлечь самые общие сведения о финансовом состоянии компании. Он обеспечивает возможность определения потенциальных тенденций развития. Преимущества такого анализа: экономия времени, отсутствие нужды в сложных расчетах. Осуществить экспресс-анализ может и руководитель без соответствующих знаний. Процедура подразделяется на эти этапы:

1. Изучение аудиторское заключение. В этом документе содержится ряд ключевых расчетов. То есть руководителю не нужно будет выполнять их самостоятельно.
2. Изучение положений учетной политики. В частности, нужно изучить эти моменты: начисление амортизации, определение порядок оценки продукции, метод списания запасов, создание резервов и фондов, оценка дебиторских и кредиторских долгов, начисление дивидендов.
3. Обнаружение опасных моментов в деятельности. К примеру, это могут быть убытки, просроченные и безнадежные долги. Необходимо изучить динамику этих слабых мест.

Анализируются базовые индикаторы, содержащиеся во вспомогательных таблицах. Это доход на одну ценную бумагу, показатели рентабельности капитала. Процедура включает в себя эти этапы:

• Проверку пояснительной записки, в которой изложены пояснения.
• Анализ финансового положения.
• Формулирование заключений по итогам анализа.

Финансовый анализ нужен в том случае, если информации из пояснительной записки оказалось недостаточно.

Пространственный анализ

Проводится глубокая оценка состояния значений. Осуществляется этими инструментами:

• Горизонтальный. Показатели анализируются в сравнении со старыми показателями.
• Вертикальный. Проводится рассмотрение состава ключевых значений.

Перед анализом нужно разобрать, что именно значит тот или иной показатель баланса.

Активы

Положительным моментом считается увеличение совокупной валюты. Если компания переживает финансовый кризис, хорошим значением считается сохранение прежней общей суммы активов. Если происходит уменьшение показателя, это является негативным симптомом. Если оборотные активы превышают внеоборотные активы, это свидетельствует о мобильности ресурсов. Если произошло даже небольшое уменьшение показателя «Основные средства», модно сделать вывод об отсутствии модернизации на предприятии. Если произошло существенное сокращение значения, можно сделать вывод об уменьшении производственных мощностей. То есть у компании нет средств на модернизацию и обновление. Это уменьшает привлекательность субъекта для инвесторов, а также конкурентоспособность.

ВАЖНО! При анализе активов нужно иметь в виду специфику деятельности субъекта

Пассивы

Положительным моментом является увеличение значений раздела «Капитал». Если происходит повышение прибыли и резервного капитала, начинает создаваться запас экономической устойчивости компании. Позитивным моментом также является превышение капитала фирмы над заемным капиталом. Фирма с такими значениями может осуществлять свою деятельность на собственные средства.

Нужно просмотреть значения строки «Заемные средства». Наличие банковских долгов – это нормальное явление. Однако если количество задолженностей превышает некоторый порог, это может негативно сказаться на независимости организации.

Рассмотрим признаки баланса устойчивой компании:

• Валюта баланса увеличивается.
• Скорость роста оборотных активов превышает скорость роста внеоборотных активов.
• Капитал субъекта больше объема займов.
• Дебиторские и кредиторские долги приблизительно равны.

По таким простым признакам, исходя из баланса, можно определить состояние компании.

Для кого предназначена программа

Программа для финансового анализа — ФинЭкАнализ — экономит время, повышает качество проведения финансово-экономического анализа организаций и делает его комплексным. Это незаменимый помощник для аудитора, экономиста, финансиста, бухгалтера и арбитражного управляющего, сотрудников региональных и муниципальных администраций.

Среди наших клиентов организации различного масштаба и форм собственности как в России, так и за рубежом.

Нашу программу используют ВУЗы для проведения практических занятий по финансовому анализу. Программа позволяет управлять содержимым аналитических отчетов, что используется в том числе и в учебных целях.

Как менялись выручка, прибыль и активы фирмы

Ниже на графике представлено, как изменялась выручка и чистая прибыль ООО «Онлайн».

График изменения выручки и чистой прибыли по годам

Собственный капитал (чистые активы) и общая величина капитала организации изменялась следующим образом:

График изменения активов и чистых активов по годам

* В качестве показателя чистых активов указан капитал организации. Для точного расчета чистых активов требуются дополнительные бухгалтерские данные.

Чистые активы показывают сумму, которая подлежит распределению между собственниками фирмы в случае продажи имущества и погашения всех обязательств организации См. также 2020 год.

Аналитическая основа формирования мероприятия и подходы

Производительность труда сотрудников связана с большим количеством факторов, в том числе технологией производства, используемым оборудованием, мотивацией сотрудников, уровнем их квалификации, а также прочими факторами, которые связаны со сферой управления персоналом. Поэтому можно утверждать, что для выявления оптимальных направлений дальнейшего повышения эффективности и продуктивности труда сотрудников необходимо проанализировать различные аспекты управления трудовым коллективом.

Поэтому рекомендации и решения, которые позволят повысить производительность труда, могут состоять в улучшении системы финансового стимулирования персонала, покупке более эффективных основных средств, улучшении условий труда, в том числе систем охраны труда. Например, если анализ показывает, что предприятие теряет человеко-часы в связи с производственными травмами, то целесообразно проанализировать каждый такой инцидент более детально, предложить снизить время влияния негативных факторов на здоровье и трудоспособность сотрудников.

Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности: анализируем систему расчетов с контрагентами

Формула:

Норматив: ≈1,1.

Требуемая динамика: сохранение в пределах нормативного уровня или небольшой рост.

В чем измеряется: в единицах или рублях на рубль.

Что показывает: сколько рублей кредиторки приходится на каждый рубль дебиторки.

Особенности расчета и трактовки: идеальная ситуация – примерное равенство долгов дебиторов и обязательств перед кредиторами с небольшим перевесом в пользу последних. Считается, что в таком случае «денежный насос» организации функционирует оптимально:

• средства, которые пришли от покупателей и заказчиков, направляются на погашение задолженности перед поставщиками и подрядчиками, работниками, бюджетом, банками и т.д. Так как другу друг они примерно равны, то денег на покрытие обязательств хватает;
• предприятие живет в долг в чуть большей мере, нежели кредитует сторону. Это тоже отличная ситуация. В текущей кредиторке нет ничего плохого. Напротив, ведь, по сути, средства чужого бизнеса работают на вашу компанию.

О чем говорят перекосы в величинах задолженности? Слишком большие обязательства перед кредиторами расскажут о высоком риске не рассчитаться вовремя, заполучить штрафы и пени за невыполнение в срок договорных условий, а то и вовсе стать банкротом.  Значительные долги дебиторов обескровливают бизнес, легально замораживая его деньги на счетах других компаний. Очевидно, что лучше держаться «золотой» середины.

Пример: посмотрим, удалось ли ее найти анализируемым организациям.

Таблица 5. Динамика соотношения кредиторской и дебиторской задолженности

Нет, не удалось. Значение К_КЗ/ДЗ говорит, что «Верофарм» и «Синтез» обедняют свой оборот, так как задолженность дебиторов в разы выше обязательств перед кредиторами.

Возможно, причина такого в поставках преимущественно по госконтрактам, которые не предполагают предварительной оплаты, и расчет производится лишь по факту отгрузки. А может, предприятия отдают препараты в коммерческие аптечные сети с условием поступления денег от них после продажи медикаментов конечным потребителям. К сожалению, мы не в курсе. Но одно скажем точно: ситуация, когда на рубль дебиторки приходится 36 копеек кредиторки, свидетельствует, что денег в обороте в разы меньше, чем могло бы быть при других условиях расчетов с контрагентами. Для потенциального партнера это не самый лучший сигнал.

На диаграмме обобщили значения коэффициентов для ООО «Верофарм» и ОАО «Синтез», которые сложились по итогам 2019 г. По двум параметрам из пяти надежность второй компании как потенциального бизнес-партнера выше, по оставшимся трем – схожа.

Рисунок 3. Значения показателей экспресс-диагностики финансового состояния

Резонен вопрос: какая из двух компаний надежнее для начала или продолжения сотрудничества? Однозначного ответа мы не дадим. Причина: полученные значения коэффициентов, за исключением рентабельности продаж, не отличаются разительно, поэтому не обнаруживают явного фаворита.

В такой ситуации дополняйте экспресс-диагностику финансовых показателей анализом проекта договора

Более лояльные условия по срокам оплаты и поставки, скидки за объем и продолжающееся партнерство имеют важное значение и помогут определиться с выбором контрагента. А расчет коэффициентов поможет изначально отсечь тех, чья отчетность говорит о высоком риске бизнеса и/или его номинальности.

В статье мы предложили несложный способ экспресс-оценки контрагента на предмет его финансовой состоятельности. Применяйте его при выборе нового поставщика или покупателя и сохраняйте результаты. Кто знает, может, именно это когда-то убережет вашу компанию от претензий со стороны налоговиков.

Анализ финансового состояния предприятия: направления

Направление финансового анализа зависит от целей, которые стоят перед аналитиком. Анализ текущего финансового состояния предприятия может быть использован для принятия решения о:

• предоставлении кредита предприятию;
• вложении капитала в акции компании;
• инвестировании в долговые ценные бумаги, например, в облигации;
• надежности финансовой отчетности.

Конечно, финансовый анализ может быть использован для различных целей, поэтому каждый из типов и направлений анализа будет отличаться.

Анализ финансовой деятельности предприятия

Прежде чем перейти непосредственно к теме статьи, следует разобраться с сущностью понятия финансовой деятельности предприятия.

Финансовая деятельность решает такие задачи, как:

• обеспечение предприятия необходимыми финансовыми ресурсами для финансирования его производственной и сбытовой деятельности, а также для реализации инвестиционной политики;
• использование возможностей повышения эффективности деятельности предприятия;

• …

Анализ финансовых результатов

Анализ финансовых результатов предприятия и организации подразумевает изучение как конечного результата деятельности предприятия, так и процесса его получения. Конечным результатом, конечно же, является прибыль, как основной показатель, на который ориентируется коммерческое предприятие. Конечно, в условиях развития рынка это не всегда так, ведь часто организации ориентируются не столько на генерацию сиюминутной прибыли, сколько на рост стоимости собственных ценных бумаг. Такой подход называют стоимостно-ориентированным управлением. Однако прозрачные рыночные условия в России еще не сформированы, поэтому сейчас анализ финансовых результатов деятельности предприятий и организаций подразумевает все же оценку способности компании получать прибыль.

Кредитный анализ

Кредитный риск представляет собой риск потери денег из-за несоблюдения контрагентом или должником условий письменного или устного договора совершить обещанный платеж. Такой риск существует как в отношениях банковского кредитования, при товарном кредитовании и т.д. Например, кредитный риск по отношению к облигациям означает вероятность того, что должник (эмитент облигаций) не в состоянии выплачивать проценты и основную сумму в соответствии с условиями соглашения об эмиссии облигаций. Кредитный анализ является оценкой кредитного риска.

Структура капитала по различным признакам

Существуют различные подходы к классификации капитала. Так по признаку длительности участия капитала в деятельности предприятия выделяют постоянный капитал, устойчивые обязательства и мобильные обязательства. 

Коэффициент быстрой ликвидности: считаем, хватит ли средств на покрытие долгов

Формула:

Норматив: ≥1.

Требуемая динамика: рост.

В чем измеряется: в единицах.

Что показывает: долю краткосрочных обязательств, которые организация может погасить в ближайшее время за счет самых ликвидных активов и дебиторской задолженности.

Особенности расчета и трактовки: мы включили в число показателей для экспресс-диагностики именно этот коэффициент, а не схожие с ним по смыслу абсолютную и текущую ликвидности. Причина – в числителе. Он аккумулирует не только самые ликвидные активы (деньги, краткосрочные ценные бумаги и займы, предоставленные на срок до года). В нем еще есть дебиторка. Этим выигрывает у абсолютной ликвидности. В российской практике нередки ситуации, когда последняя намного ниже своей нормы в 0,2, но организация – вполне платежеспособна. Просто у нее нет цели хранить на счетах и в кассе большие денежные накопления, а краткосрочных финансовых вложений вообще нет.

К_б.ликв.
не столь жесткий критерий. Выдерживать его на нормативном уровне проще. Однако с точки зрения наличия средств на покрытие долгов данный коэффициент требовательнее текущей ликвидности. В нем нет запасов, часть из которых могут оказаться, по сути, неликвидом с сильно завышенной балансовой оценкой. В этом его плюс. Ведь наличие подобных неликвидных активов мало чем поможет в момент, когда требуется платить по счетам.

Да, в составе дебиторской задолженности тоже водятся сомнительные и безнадежные долги. Но под первые в бухучете в обязательном порядке создается оценочный резерв. За счет него они минусуются из балансовой строки. Для вторых требуется списание в состав прочих расходов.

С неликвидными запасами в этом плане сложнее. Резерв под снижение их стоимости хоть и регламентирован бухгалтерской нормативкой, но в реальности формируется редко. А обязанности списывать испорченные материалы, товары или готовую продукцию и вовсе нет, если только это не продукты питания, медицинские препараты или что-то по аналогии, у чего есть ограниченный срок годности. То есть условно ржавые гвозди или отсыревший утеплитель могут храниться годами, замусоривая своим присутствием не только склад, но и баланс. В итоге коэффициент текущей ликвидности оказывается завышенным.

Высокий К_б.ликв. расскажет о том, что организация располагает достаточными средствами для покрытия долгов. Если вы рассматриваете ее как потенциального покупателя, то это хороший знак для начала сотрудничества.

Пример: проанализируем производителей лекарственных средств по данному критерию.

Таблица 4. Динамика коэффициента быстрой ликвидности

Показатель соответствует нормативу у обеих компаний. Но его динамика – отрицательная. Правда, даже минимальное значение намного выше порогового.

«Верофарм» по значениям коэффициента серьезно обгонял «Синтез» на конец 2017 и 2018 гг. К концу 2019 г. различия чуть сгладились. Однако сохранились расхождения в «качестве» ликвидного имущества. Заметьте: объем денежных средств у «Синтеза» на порядок выше, чем у «Верофарм». Это колоссальное преимущество первой организации, ведь ликвиднее денег ничего нет. Данный актив – самый лучший для максимально быстрого покрытия обязательств.

С другой стороны, дебиторка «Синтеза» тоже больше, чем у конкурента по отрасли. А это уже отчасти негативный момент. Считается, что превратить ее в деньги сложнее, чем сделать то же самое с финансовыми вложениями. Хотя в реальности все зависит от конкретного состава данных активов.

Коэффициент автономии: оцениваем независимость от кредиторов

Формула:

Норматив: ≥0,3–0,5.

Требуемая динамика: рост.

В чем измеряется: в долях, единицах или процентах.

Что показывает: долю собственного капитала в источниках образования имущества. Чем она больше, тем лучше. Это легко понять, так как в условиях обычной операционной деятельности собственный капитал не требуется отдавать/погашать в отличие от долгов.

Особенности расчета и трактовки: данный показатель универсален в следующем: на его основе легко вычислить удельный вес обязательств организации – той самой задолженности перед работниками, бюджетом, поставщиками, банками и т.п. Вычитайте из единицы значение коэффициента автономии и узнаете, каков объем заимствований у компании. Для них ситуация – прямо противоположная. Слишком большая доля долгов – зачастую верный признак проблем с ее своевременным погашением.

Не хотите стать одним из «ждунов», претендующих неизвестно когда заполучить оплату за поставленные ценности? Тогда остерегайтесь связываться с организациями, чей коэффициент автономии существенно ниже норматива.

В отношении его минимальной планки мнения различаются. Стандартный вариант таков: собственные источники должны формировать не менее половины пассива. Но есть и иной взгляд. Он соответствует так называемому агрессивному подходу в управлении капиталом. Его приверженцы снижают нормативную величину до 30%. На обязательства тогда приходится не более 70%.

В действительно это рискованная ситуация. Судите сами: 7 рублей из 10, вложенных в активы, взяты взаймы. А что если доходность бизнеса снизится? А вдруг денежные потоки оскудеют? Очень высокой становится вероятность не выбраться из долговой ямы и оказаться банкротом.

Еще важный момент: данный коэффициент может оказаться отрицательным. Так будет, когда компания несколько лет работала с убытком и накопила его в величине, перекрывающей уставный, добавочный и резервный капиталы. Для фирм-однодневок вряд ли актуально – они попросту не существуют так долго. Для других организаций – вполне возможно. Совет: десять раз подумайте, прежде чем заключать договор с подобным контрагентом.

Пример: посчитаем коэффициент на конец 2017-2019 гг. по двум выбранным компаниям и посмотрим, какая из них более надежна по данному параметру.

Таблица 1. Динамика коэффициента автономии

Позиции ООО «Верофарм» с точки зрения независимости от кредиторов намного крепче. Даже несмотря на снижение доли собственного капитала на конец 2019 г. именно он формировал ¾ пассива. У ОАО «Синтез» – тоже неплохая финансовая устойчивость по этому показателю, но очевидно, что хуже, чем у первой компании.

Структура капитала у обеих организаций говорит о незначительной закредитованности. По первому критерию это надежные компаньоны.

Финансовый анализ предприятия онлайн бесплатно с выводами

Анализ платежеспособности предприятия online Данная страница предназначена для выполнения автоматизированного анализа платежеспособности предприятия. Данная страница предназначена для выполнения автоматизированного анализа абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия. Данная страница предназначена для выполнения автоматизированного анализа относительных показателей финансовой устойчивости предприятия.

All Righte Reserved

Финансовый анализ (если есть данные) 25

На этой странице расположена бесплатная автоматическая таблица финансового анализа, аналогичная таблице Excel (xls).

Данная страница предназначена для выполнения автоматизированной диагностики банкротства предприятия. Данная страница предназначена для выполнения автоматизированного анализа показателей движения основных средств. Статьи и доклады Кроссворды Экономика и менеджмент. Статьи и учебные материалы, 2010-2021.

В учебных работах (дипломах, диссертациях, курсовых), связанных с финансовым анализом деятельности и состояния предприятия, для проведения анализа требуются 3 года. Меньше нельзя, потому что нельзя будет увидеть тенденции изменения финансового состояния, а больше — просто не требуется. Если у вас нет реальной отчётности, то создать её можно здесь: бухгалтерская отчётность для финансового анализа.

После создания подходящего варианта отчётности воспользуйтесь вот этой ссылкой: финансовый анализ за 3 года, так как она создана именно для варианта с придуманной отчётностью. Что входит в финансовый анализ, представленный на этой странице: Надеюсь, данный сервис будет вам полезен, и вы вернётесь на эту страницу ещё много-много раз.

Выводы аудитора

Мы провели сравнительный анализ бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО «Онлайн» (далее – Организация) за 2019 год, содержащихся в базе данных ФНС. Основным видом деятельности Организации является торговля оптовая производственным электротехническим оборудованием, машинами, аппаратурой и материалами (код по ОКВЭД 46.69.5). В ходе анализа мы сравнили ключевые финансовые показатели Организации со средними (медианными) значениями данных показателей конкретной отрасли (вида деятельности) и всех отраслей Российской Федерации. Среднеотраслевые и среднероссийские значения показателей рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности за 2019 год, представленной ФНС. При расчете среднеотраслевых данных учитывались организации, величина активов которых составляет более 10 тыс. рублей и выручка за год превышает 100 тыс. рублей. Из расчета также исключались организации, отчетность которых имела существенные арифметические отклонения от правил составления бухгалтерской отчетности. При сравнении использованы среднеотраслевые показатели организаций сопоставимого масштаба деятельности — организации с выручкой до 10 млн рублей в год. По результатам сравнения каждого из девяти ключевых показателей с медианным значением нами сделан обобщенный вывод о качестве финансового состояния Организации.

В результате анализа ключевых финансовых показателей Организации нами установлено следующее. Финансовое состояние ООО «Онлайн» на 31.12.2019 примерно соответствует финансовому состоянию, характерному для организаций с выручкой до 10 млн рублей, занимающихся видом деятельности торговля оптовая производственным электротехническим оборудованием, машинами, аппаратурой и материалами (код по ОКВЭД 46.69.5). При этом в 2019 году финансовое состояние Организации существенно не изменилось.

Средние финансовые показатели для указанного вида деятельности несколько превосходят средние показатели по всем отраслям. Поэтому в сравнении с общероссийскими показателями Организация имеет более высокий результат. Финансовое положение ООО «Онлайн» лучше, чем у большинства сопоставимых по масштабу деятельности организаций Российской Федерации, отчетность которых содержится в информационной базе ФНС и удовлетворяет указанным выше критериям.