Дивидендные аристократы россии: список акций0 (0)

Выгода инвестора

Забота об акционерах. Долгий срок выплат (годы, десятилетия) уже говорит о том, что в таких компаниях чтут интересы инвесторов. И гарантируют им (по мере возможности) стабильный дивидендный поток.

Инвестиции в акции дивидендных аристократов менее рискованные. Позволяют сразу отсечь неудачные вложения в различные «потенциально  выгодные стартапы и компании». Которые в большинстве случаев через некоторое время пропадают с рынка. И приносят инвесторам убытки (на заметку начинающим инвесторам).

Аристократы уже прошли стадии роста. Захватили свою долю рынка. Доказали на деле, что их бизнес стабилен. Генерирует постоянную прибыль (даже в кризисные времена). Что еще нужно для счастья?

Обязательство по дивидендам, накладывает на компании определенную долю ответственности. Они не будут вкладывать деньги в сомнительные проекты. Связанные с высокими рисками, потерей прибыли и следовательно снижению дивидендов. Здесь действует правило:  «семь раз отмерь (подумай и рассчитай) и один раз отрежь (инвестируй)».

В итоге мы получаем ряд плюшек:

1. Стабильный растущий дивидендный поток (даже в кризисы).
2. Исторически доказанную большую доходность (по сравнению с S&P 500).
3. Меньшую просадку котировок на фоне общего снижения фондового рынка (а где-то даже и рост).

А есть ли альтернативы

Да. Если вы хотите инвестировать в дивидендные аристократы США, то можете вложить в один из двух ETF, сфокусированных исключительно на этом типе акций:

• ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (тикер NOBL);
• SPDR S&P Dividend ETF (тикер SDY).

У российских брокеров их купить, к сожалению, нельзя. Но, возможно, их добавят на Санкт-Петербургскую биржу (там вроде как грядет глобальное обновление). Можно найти зарубежных брокеров и инвестировать через них. Но с мелкой суммой там делать нечего. Всё скушает комиссия. Подробности – в базовом курсе об инвестировании в фондовый рынок.

Таким образом, дивидендные аристократы США – это компании из индекса S&P500 с безупречной историей выплаты дивидендов (более 25 лет увеличивающих их). Их список составляется официально. Чтобы инвестировать в них, достаточно открыть брокерский счет, закинуть пару сотен долларов и приобрести нужные бумаги. Или же купить ETF. Выбор за вами. Удачи, и да пребудут с вами дивиденды!

Просадки в кризис

Сравнение доходности аристократов и «сиплого» (S&P 500) по годам (за последние 30 лет).

Обратите внимание, как ведут себя аристократы (зеленые столбцы) в моменты падения рынка. В спокойные времена может быть разница не так очевидна

Но вот в кризисы, они имеют гораздо меньшие просадки. А где-то даже и рост.

Именно за счет меньшего снижения в «смутные времена», аристократы и получают основное превосходство перед индексом S&P 500 на длительных интервалах.

Ниже в таблице показаны значения результаты за года, когда были просадки в индексе S&P500.  И разница  в результате (правый  столбец).

На что обратить внимание при анализе дивидендной истории

Главное. что следует помнить – доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем. Но анализ истории выплат со стороны дивидендного аристократа может многое рассказать об эмитенте

На что обратить внимание:

• средняя сумма дивидендов – чем больше, тем лучше;
• динамика прироста размера дивов – это даже важнее, чем предыдущее значение, стабильный прирост – это положительный сигнал, а вот когда один год выплата 50 рублей, а другой – 10 копеек, вряд ли можно говорить о надежности эмитента;
• соотношение цены акции и размера дивидендов (дивидендная доходность) – слишком низкое значение показывает, что вы вряд ли заработаете достаточную сумму, а также, что акции, возможно, переоценены;
• дивидендная политика – какую часть прибыли и при каких условиях компания направляет на выплаты, соотносите ее с текущей ситуацией, возможно, в ближайшее время вы не дождетесь выплаты вообще;
• валюта дивидендов – Русал, например, платить их в долларах, в то время как акции торгуются в рублях;
• как давно платятся дивиденды и с какой регулярностью – например, Ростелеком платить их с 1993 года, а вот Московская биржа – только с 2012, а Тинькофф – вообще с 2013 года, при этом в 2015 выплат не было;
• насколько оправдывает компания ожидания своих акционеров.

А вот еще интересная статья: Какие российские компании стабильно платят промежуточные дивиденды

Ну и, конечно, покупать дивидендную акцию следует при снижении ее стоимости. Так вы сможете взять больше бумаг по той же цене. Вам ведь важнее будет количество акций в собственности, нежели количество затраченных денег.

Почему дивидендные акции?

Curtesy of Hartford Funds, измерил среднегодовую доходность с 1972 по 2017 год и показывал, что все плательщики дивидендов возвращали 9,25% в год в сравнении с  2,6% годовой доходности акций, которые не выплачивали дивиденды.

Компании, которые последовательно увеличивали свои дивиденды в течение этого времени, показали лучшие результаты из всех групп акций и обеспечили самую низкую волатильность.

Самое долгосрочное и доступное из исследований, принадлежит знаменитому профессору Дартмута Кеннету Френчу. Данные содержат взвешенную по капитализации ежемесячную доходность акций, выплачивающих и не выплачивающих дивиденды для очень широкого диапазона фондового рынка США.

На графике приводится 90-летняя история работы компаний плательщиков дивидендов по сравнению с неплательщиками дивидендов. Эта совокупная производительность представляет собой суммарную доходность, включая влияние дивидендов.

Обзор индекса дивидендных аристократов США

В мае 2005 года из индекса S&P 500 было отобрано несколько десятков компаний, которые вошли в новый индекс – .

Критерии отбора

Для получения статуса аристократа только возрастающих в течение 25 лет дивидендных выплат недостаточно. Есть еще ряд критериев, по которым компании попадают в список избранных:

1. Эмитенты должны входить в состав индекса S&P 500.
2. Дивиденды должны расти 25 лет непрерывно.
3. Капитализация должна быть более 3 млрд $.
4. Показатель среднедневного оборота должен быть от 5 млн $ в течение 3 месяцев перед очередной ребалансировкой.

Индекс формируется по равновзвешенному методу, т. е. все компании имеют в нем одинаковый вес. В этом он отличается от индекса S&P 500, в котором эмитенты взвешиваются по капитализации. В состав SPDAUDP должно входить не менее 40 компаний. Если их оказывается меньше, то может быть пересмотрен критерий количества лет непрерывного роста дивидендов в сторону уменьшения. На одну отрасль должно приходиться не более 30 %.

Ребалансировка проводится 4 раза в год: в январе, апреле, июле, октябре. А пересмотр состава – 1 раз в год.

Состав индекса

На момент написания статьи (март 2021 г.) в состав SPDAUDP входило 65 компаний. Полный перечень можно посмотреть здесь. Это актуальный список, данные в котором обновляются ежедневно.

На сайте представлено подробное описание и анализ по каждой компании. Конечно, все на английском языке, но Google Переводчик почти справляется с задачей адекватного перевода.

Для справки: 22 января 2021 года компании International Business Machines (IBM), NextEra Energy (NEE) и West Pharmaceutical Services (WST) были добавлены в список Dividend Aristocrats Index. Carrier Global (CARR), Otis Worldwide (OTIS) и Raytheon Technologies (RTX) были удалены. В результате общее количество участников составило 65.

Долевое распределение по отраслям представлено на диаграмме.

Если посмотреть на список аристократов, то в нем есть компании, которые увеличивают дивиденды дольше, чем 25 лет. Например:

1. Dover Corporation и Genuine Parts – 65 лет.
2. Emerson Electric и Procter & Gamble – 64 года.
3. 3M – 62 года.
4. Cincinnati Financial – 60 лет.
5. The Coca-Cola Company и Johnson & Johnson – 58 лет.

В рейтинге Dividend Aristocrats два ведущих сектора по весу: промышленные предприятия и потребительские товары. Эти два сектора составляют почти 40 % индекса дивидендных аристократов. Значительно уступает сектор информационных технологий. Здесь он составляет 3,2 % по сравнению с более чем 20 % в S&P 500.

Dividend Aristocrat Index включает стабильные “голубые фишки”: 3M (MMM), Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) и др. Эти предприятия вряд ли обеспечат рост прибыли акции более чем на 20 %. Но также маловероятно, что они столкнутся с большими просадками прибыли.

Доходность индекса

За 10 лет значение индекса увеличилось с 524,13 до 1 512,89 пункта, т. е. почти в 3 раза.

Но часто его сравнивают с индексом S&P 500. На графике ниже представлен еще и равновзвешенный S&P 500, чтобы сравнение было корректным. SPDAUDP – равновзвешенный индекс.

Доходность за 1 год отображена на графике.

Дивидендный индекс отстает от двух других. Причина в стремительном росте в период пандемии компаний, которые представляют сектор IT. В S&P 500 Dividend Aristocrats они занимают всего 3,2 %, тогда как в S&P 500 – 27,4 %.

По доходности за 10 лет S&P 500 Dividend Aristocrats совсем немного отстает от S&P 500, но уже обгоняет равновзвешенный S&P 500. Инвесторы, которые рассматривали эти графики в начале 2020 года, видели совсем другую картину. Дивидендный индекс намного обгонял два других. Но пандемия смешала все карты и изменила тенденцию. По оранжевой кривой видно, как почти на всем 10-летнем промежутке времени она находится выше белой и голубой линии. И только в марте 2020 г. начала проседать, уступая место S&P 500.

Как войти в список

Статус дивидендного аристократа компания получает, если ежегодно более 25 лет выплачивает своим акционерам дивиденды, размер которых с каждой выплатой увеличивается. Дивидендные аристократы США — это компании, отобранные из списка 500 эмитентов с наивысшей степенью капитализации, входящих в индекс S&P 500.

Принципы, на которых основан выбор, сформулированы американским рейтинговым агентством Standard & Poor’s. Для того, чтобы войти в новый индекс S&P 500 Dividend Aristocrats компания должна отвечать еще нескольким критериям:

• иметь капитализацию от 3 млрд $ на дату корректировки списка;
• средний дневной оборот не ниже 5 млн долларов на протяжении трех месяцев до даты ребалансировки.

Сколько участников в элитном списке?

На первое августа 2020 г. рейтинг DА включает 65 американских компаний.

Состав индекса S&P 500 Dividend Aristocrats обновляется ежегодно в конце января. По итогам каждого квартала производят ребалансировку показателей списка. Последняя корректировка не исключила ни одной компании. Добавились семь новых членов индекса.

Из полного списка DА видно, что средний уровень дивидендной доходности (ДД) значится около 2,5 %, что достаточно умеренно. Из 500 представителей индекса S&P 500 — аристократы — одни из лучших по суммам выплат и окупаемости вложений.

Справка. Последние десять лет до 2020 г. индекс DА опережал в росте фондовый показатель S&P 500 и его равновзвешенный аналог. В 2020 г. индекс S&P 500 обогнал DА. Опережение составило на май 2020 г. — 1,5 %, на август — 8 %. К список лучших дивидендных акций США в 2020 году попали крупные корпорации в области IT-технологий, показавшие стремительный рост доходности акций. В сравнении с равновесным аналогом S&P 500 индекс DА по-прежнему в авангарде.

Плюсы и минусы индекса S&P 500 Dividend Aristocrats

Дивидендные акции США обладают рядом преимуществ:

• стабильность ДД и выгодность его реинвестирования;
• высокая надежность вложений, отсутствие рискованных акций;
• больший размер дивидендов, чем у компаний открытого рынка;
• низкая зависимость стоимости акций от условий рынка.

У портфеля, сформированного только из высокодивидендных бумаг, имеется ряд недостатков.

1. Основной состав дивидендных аристократов состоит из компаний промышленного, сырьевого и бытового секторов экономики. На долю предприятий, работающих в сфере высоких технологий, коммуникаций и медиа приходится мизерный процент. Неоптимальное соотношение отраслей может в перспективе привести к потере актуальности активов, сформированных в новых технологических условиях.
2. В списке отсутствуют растущие компании, способные в будущем обеспечить щедрые дивиденды.
3. Не хватает разнообразия активов. Такие мощные отрасли как недвижимость, нефтегазовая промышленность, информационные технологии представлены одной-двумя фирмами.
4. Изменчивость состава портфеля. По состоянию на 2020 г. из 59 участников индекса DA сохранили свой статус только 27 компаний. Остальные или были поглощены другими игроками, или снизили сумму вознаграждений.

Для того чтобы увеличивать размер дивидендов на протяжении нескольких десятков лет компания должна иметь серьезный, устойчивый бизнес, сильные преимущества перед конкурентами, успешно управлять своими активами.

Procter & Gamble (PG).

Рыночная капитализация: 255 млрд. $.

Дивидендная доходность: 2,9%.

Количество лет увеличения дивидендов: 63 года.

Procter & Gamble (PG) входит в число крупнейших мировых брендов не только бытовой химии, таких как моющие средства Tide, но и подгузники Pampers и бритвы Gillette и является одним из самых узнаваемых дивидендных королей. Она также имеет завидные защитные характеристики в то время, когда рынки рушатся. Спрос на такие товары, как туалетная бумага (тренд 2020 года), зубная паста и мыло, обычно остается стабильным как в хорошие, так и в плохие времена.

Конечно, это вряд ли делает P&G полностью защищенным от рецессии, но это помогло обеспечить надежные выплаты дивидендов на протяжении более чем ста лет. Компонент Dow платит акционерам с 1890 года и ежегодно увеличивает распределение денежных средств в течение 63 лет. В последний раз P&G увеличивала свои квартальные выплаты в апреле 2019 года на 4% до 74,59 центов на акцию.

В дополнение к щедрым дивидендам, аналитики ожидают, что PG будет генерировать среднегодовой рост прибыли на 7,1% в течение следующих трех-пяти лет. В середине марта Deutsche Bank повысил рейтинг акций до уровня «Покупка и удержание», отметив, что он “привлекательно защищен” на неопределенном рынке.

Почему стоит выбирать дивидендных аристократов начинающим инвесторам

Если вы начинающий инвестор, я вам рекомендую в обязательном порядке купить для начала именно акции дивидендных аристократов, и на это есть свои причины.

1) Если компания выплачивает дивиденды более 25 лет и с каждым годом их повышает, это уже говорит о том, что эта компания имеет очень сильный стержень на рынке и не собирается сдаваться в будущем. Шанс того, что она обанкротится, очень мизерный.

2) Аристократы всегда стараются радовать своих инвесторов даже в самые тяжелые времена для рынка. Раз уж эти компании выстояли в кризис, неужели они будут падать даже тогда, когда в мире начнется полный писец? Как показало время, эти компании в кризис падают намного меньше, чем их конкуренты. В хорошие и плохие времена аристократы приносят маленькую, но стабильную доходность.

3) Дивидендные аристократы  – это акции компаний различных секторов. Это большой плюс, так как в этом случае ваш портфель надежно диверсифицирован от краха какого-либо отдельного сектора.Если бы у вас в портфеле были только акции нефтяных компаний, то при падении нефти ваш портфель просел бы очень-очень сильно.

Дивидендные аристократы на фондовом рынке США

На сегодня в состав индекса S&P Dividend Aristocrats входит 57 компаний. Сравнить этих эмитентов по мультипликаторам можно на сайте dividendyields.org/sp-500-dividend-aristocrats/ (на английском языке).

Лидером по продолжительности выплат является многопрофильный холдинг Dover Corp. Он ежегодно перечисляет деньги своим акционерам на протяжении последних 63 лет. При этом дивидендная доходность сравнительно невысока – всего 1,66%. Суммарная выплата в 2019 г. составила $1,96, при текущей цене акции $118,65. На картинке ниже представлены размеры дивидендов за последние 5 лет по информации сайта ru.investing.com. Как видно, стабильный рост не является синонимом большой доходности.

На сегодня лидером на американском рынке по соотношению дивиденд/цена считается производитель бурового оборудования Helmerich Payne. Дивидендная доходность акций данной компании достигает 6,33%. Однако это обусловлено снижением ее котировок, имевшим место во втором полугодии 2019 г.

Принимая решение строить свой портфель на дивидендных аристократах, надо помнить о том, что попадание компании в этот список не гарантирует того, что:

• акции не упадут в цене;
• выплаты будут продолжаться в тех же объёмах.

Безусловно, американские эмитенты дорожат своим местом в этом индексе и прилагают усилия к тому, чтобы не потерять его. Но одновременно дивиденды не включенных в него компаний могут быть в разы выше. Пример – Summit Midstream Partners из сектора газовой энергетики, выплатившая в 2019 г. $1,7 при цене акции $3,24. Несмотря на это, совокупная доходность S&P Dividend Aristocrats на протяжении последнего десятилетия превышает аналогичный показатель S&P500 в среднем на 1,5-2%.

Как вложиться сразу во всех дивидендных аристократов США

Для того чтобы сразу вложиться в эти надежные акции с дивидендными выплатами можно купить ETF на индекс ProShares  S&P 500 Dividend Aristocrat, который включает 64 акции. Второй вариант, вложение в более широкий ETF, который строится на основе индекса S&P 1500 Composite и включает крупные компании регулярно выплачивающие дивиденды более 20 лет.

Название ETF	Тикер	Описание
ProShares  S&P 500 Dividend Aristocrat	NOBL	Включает 64 акции див. Аристократов из индекса S&P 500. Выплачивают регулярно более 25 лет
S&P High-Yield Dividend Aristocrats	SDY	Включает 111 акции дивидендных аристократов из индекса S&P 1500 Composite. Выплачивают более 20 лет (включает 53 компании из S&P500)

Помимо американских индексов из компаний дивидендных аристократов, есть другие. Например, S&P Europe 350 Dividend Aristocrats – который включает в себя 350 европейских компаний, которые устойчиво выплачивают дивиденды более 10 лет.

Название	Тикер	Описание
iShares S&P/TSX Canadian Dividend Aristocrats Index ETF	CDZ	Канадские компании устойчиво платящие дивиденды более 7 лет
S&P Europe 350 Dividend Aristocrats	SPYW	Европейские компании, платящие дивиденды более 10 лет

 Акции дивидендных аристократов включают многие ETF фонды для увеличения их надежности и привлекательности. Например, есть целевые фонды цель которых обогнать дивидендную доходность индекса S&P 500. Ниже представлены некоторые из них ↓

Название	Тикер	Описание
CBOE Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income	KNG	ETF включает помимо дивидендных аристократов, опционы, акции из S&P500. Цель создание доходности выше чем у индекса S&P 500
Vanguard International Dividend Appreciation ETF	VIGI	Акции из индекса NASDAQ не включая REIT. Выплаты дивидендов более 7 лет

Johnson & Johnson (JNJ).

Рыночная капитализация: 314,2 млрд. $.

Дивидендная доходность: 3,2%.

Количество лет увеличения дивидендов: 57 лет.

Johnson & Johnson (JNJ), основанная в 1886 году и публичная с 1944 года, работает в нескольких различных сегментах отрасли здравоохранения. В дополнение к фармацевтическим препаратам, она производит безрецептурные потребительские товары, такие как пластыри, неоспорин и листерин. Он также производит медицинские приборы, используемые в хирургии.

Растущие операции здравоохранения компонента Dow помогают ограничить потери акций JNJ при распродаже. Это вряд ли означает, что компания не застрахована от COVID-19. Credit Suisse, который оценивает акции, сократил свои оценки прибыли, чтобы отразить «потенциальное влияние на отложенные процедуры, другие процедуры, которые являются менее отложенными, капитальное оборудование и направления деятельности по уходу и диагностике гриппа».

Однако коронавирус не должен влиять на тех, кто рассчитывает на устойчивые дивиденды JNJ в долгосрочной перспективе. Компания столкнулась с худшими бедствиями за свою долгую историю и сохранила свои выплаты без изменений.

Действительно, гигант здравоохранения увеличил свою квартальную выплату на 5,6% в апреле 2019 года до 95 центов на акцию. Это расширило его серию последовательных ежегодных увеличений дивидендов до 57, удерживая его в рядах королей дивидендов. Полоса должна продолжаться и в том случае, если JNJ сможет продолжать увеличивать свои доходы. Аналитики ожидают, что в течение следующего полугодия в среднем на 7,1% ежегодно.

Сравнение индексов дивидендных аристократов

Сравнивать особо нечего, вы уже поняли, что индекс S&P 500 Dividend Aristocrats имеет достаточно широкую диверсификацию. Вполне ожидаемо, что такие отрасли, как Industrials () и Consumer Staples (), обладающее наибольшей устойчивостью перед экономическими циклами, занимают львиную долю в списке. И в этом кроется проблема российских дивидендных аристократов. У нас на бирже представлено критически малое количество компаний из отраслей, упомянутых выше. Да и самих компаний можно пересчитать в три секунды, а если взглянуть на состав индекса MSCI Russia, мы заметим, что российские компании в основном являются сырьевыми (), то есть как раз в наибольшей степени подвержены цикличности. Просто сравните диаграммы:

Что можно сказать по итогу, – индексы, индексами, но при выборе компании, в акции которых вы хотите вложить свои кровные, всегда нужно помнить, что все эти рейтинги, индексы и т.д. всего лишь подсказка, а не панацея… Но присматриваться к ним стоит, и может быть инвестируя в акции из этих индексов, вы сами немножко станете аристократом…

Статьи в тему

• Как купить акции
• Что такое дивиденды и как их получить
• Почему акции обгоняют инфляцию?
• Как сформировать свой собственный портфель из дивидендных акций
• Грамотное распределение инвестиций

Тех кого не пугает фондовый рынок всегда ждут в Тинькофф-Инвестиции, новым клиентам дают первый месяц торговли без комиссии () и насыпают ещё каких то подарков

• Об авторе

Сергей Конюшенко

Главный редактор , moycapital.com

Уже более 15 лет я являюсь финансовым аналитиком крупных компаний. Финансы, инвестиции, ведение бюджета – это моя профессиональная деятельность и теперь каждый может пользоваться моими советами для улучшения своего будущего.

Список «Дивидендных аристократов» США в 2019 году

На сегодняшний день в списке 57 компаний «Дивидендных аристократов» США.

24 января 2019 года в индекс были добавлены следующие акции:

• Chubb (CB)
• Caterpillar (CAT)
• People’s United Financial (PBCT)
• United Technologies (UTX)

Компании, входящие в состав Dividend Aristocrats, охватывают все одиннадцать секторов в индексе S&P 500 и следовательно, охватывают как компании с большой капитализацией, так и компании с мега капитализацией.

11 секторов Дивидендных аристократов (Dividend Aristocrats)

Полный список «Дивидендных аристократов» США в 2019 году по секторам, в порядке убывания по количеству компаний, входящих в сектор:

Industrials (промышленность):

• A.O. Smith (AOS)
• Cintas (CTAS)
• Dover (DOV)
• Emerson Electric (EMR)
• Illinois Tool Works (ITW)
• 3M (MMM)
• Pentair (PNR)
• Roper Technologies (ROP)
• Stanley Black & Decker (SWK)
• W.W. Grainger (GWW)
• General Dynamics (GD)
• Caterpillar (CAT)
• United Technologies (UTX)

Consumer Staples (потребительские товары первой необходимости):

• Archer-Daniels-Midland (ADM)
• Brown-Forman (BF-B)
• Colgate-Palmolive (CL)
• Clorox (CLX)
• Coca-Cola (KO)
• Hormel Foods (HRL)
• Kimberly-Clark (KMB)
• McCormick & Company (MKC)
• PepsiCo (PEP)
• Procter & Gamble (PG)
• Sysco Corporation (SYY)
• Wal-Mart (WMT)
• Walgreens Boots Alliance (WBA)

Financials (финансы):

• Aflac (AFL)
• Cincinnati Financial (CINF)
• Franklin Resources (BEN)
• S&P Global (SPGI)
• T. Rowe Price Group (TROW)
• Chubb (CB)
• People’s United Financial (PBCT)

Materials (материалы):

• Air Products and Chemicals (APD)
• Ecolab (ECL)
• PPG Industries (PPG)
• Sherwin-Williams (SHW)
• Nucor (NUE)
• Linde (LIN)

Consumer Discretionary (потребительские товары вторичной необходимости):

• Genuine Parts Company (GPC)
• Leggett & Platt (LEG)
• Lowe’s (LOW)
• McDonald’s (MCD)
• Target (TGT)
• V.F. Corporation (VFC)

Health Care (здравоохранение):

• Abbott Laboratories (ABT)
• AbbVie (ABBV)
• Becton, Dickinson & Company (BDX)
• Cardinal Health (CAH)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Medtronic (MDT)

Energy (энергетика):

• Chevron (CVX)
• Exxon Mobil (XOM)

Information Technology (информационные технологии):

Automatic Data Processing (ADP)

Utilities (коммунальные услуги):

Consolidated Edison (ED)

Real Estate (недвижимость):

Federal Realty Investment Trust (FRT)

Telecommunication Services (услуги связи):

AT&T (T)

Дивидендные аристократы России

По мнению Кирилла Комарова, возглавляющего отдел по инвестиционному консультированию «Тинькофф Инвестиции Премиум», подобные компании, с учетом российских реалий, должны отвечать требованиям стабильности и ликвидности, а также обладать умеренной долговой нагрузкой и сохранять возможность выплаты дивидендов, несмотря на негативные факторы, носящие внешний характер. Подобной точки зрения придерживается и аналитик Ирина Прохорова, представляющая УК «Открытие».

В том случае, если несколько ужесточить отбор и в качестве одного из критериев взять рост дивидендных выплат в течение пяти последних лет, исключая один год, то с формальной точки зрения к российским «дивидендным аристократам» можно причислить такие компании, как:

• «Новатэк»,
• «ЛУКОЙЛ»,
• «Татнефть»,
• ТГК-1,
• НЛМК.

Подавляющее большинство аналитиков готовы включить в ТОП компаний, приближающихся к получению заслуженного титула «дивидендного аристократа» следующие:

• Сбербанк (может выплатить 6,8% по привилегированным акциям),
• МТС (от МТС ожидают 28 руб./акц. — 8,7%),
• Северсталь (уже запланирована первая выплата дивов на 01.06.2021),
• Норильский никель,
• Газпром (от энергетики в среднем ожидается 7—9%),
• ММК,
• Московскую биржу,
• ФосАгро (может выплатить 304 руб./акц. — 7,8%),
• «ЛУКОЙЛ» (уже обозначенный выше),
• НЛМК (уже обозначенный выше),
• «Эталон» может заплатить 12 руб./ГДР, что означает дивидендную доходность 9,2% по мнению Ирины Прохоровой
• «Юнипро»,
• Для «Детского мира» прогнозируют (16,5 руб./акц. — 11,7%)
• От «Магнита» ждут 466 руб./акц. — 9,3%,
• «Полюс»,
• «Полиметалл»,
• «АКРОН».

При выборе эмитента Ирина Прохорова советует сосредоточить внимание на таких основных критериях, как:

• размеры компании и ее история,
• достижение обозначенных целей,
• дивидендная политика,
• выполнение данных обещаний,
• наличие возможности выплачивать дивиденды,
• а также их распределение в ущерб инвестиционной программе.

Частным инвесторам, которые делают лишь первые шаги на фондовом рынке, эксперт рекомендует начинать с ПИФов, имеющих дело с уже проверенными клиентами. Для того, чтобы обеспечить своему инвестиционному портфелю дополнительный уровень защиты, аналитик Юлия Мельникова, представляющая УК «Альфа Капитал», рекомендует включить в него акции МТС и Мосбиржи, носящие защитный характер. По словам эксперта, нецикличные акции, по итогам 2020 года, продемонстрировали достаточную устойчивость, даже показав некоторый рост доходности, что позволяет рассчитывать на сохранение дивидендных выплат.

Важно знать: Голубые фишки российского и американского фондовых рынков – список лучших. Аналитики УК «Финам» отмечают, что наиболее пострадавшей от пандемии COVID-19 отраслью является нефтегазовая, так как по прибыли компаний, осуществляющих деятельность в данной сфере, дополнительно ударили резкое падение цен на нефть, а также ограничения на добычу по соглашению ОПЕК+

Относительно высокий уровень доходности может продемонстрировать сталелитейная отрасли, значительно выигравшая от восстановления спроса со стороны Китая. Акционеры компаний, связанных с потребительским и телекоммуникационным сектором, также не должны быть разочарованы

Аналитики УК «Финам» отмечают, что наиболее пострадавшей от пандемии COVID-19 отраслью является нефтегазовая, так как по прибыли компаний, осуществляющих деятельность в данной сфере, дополнительно ударили резкое падение цен на нефть, а также ограничения на добычу по соглашению ОПЕК+. Относительно высокий уровень доходности может продемонстрировать сталелитейная отрасли, значительно выигравшая от восстановления спроса со стороны Китая. Акционеры компаний, связанных с потребительским и телекоммуникационным сектором, также не должны быть разочарованы.

Дивидендные аристократы США

Критерии вхождения компании в «элиту фондового рынка» США, четко обозначены:

Пройдите наш авторский курс по выбору акций на фондовом рынке → обучающий курс

• Большой размер компании. Капитализация на фондовом рынке не меньше 3 млрд. долларов (входят в 500 крупнейших компаний США и торгуются на S&P500).
• Регулярные выплаты дивидендов более 25 лет.
• Ежегодное повышение выплат.

Компании, удовлетворяющие этим условиям, формируют официальный «индекс дивидендных аристократов США» – «S&P 500 Dividend Aristocrat».

Оценка стоимости бизнеса	Финансовый анализ по МСФО	Финансовый анализ по РСБУ
Расчет NPV, IRR в Excel	Оценка акций и облигаций