Финансовое бизнес-планирование

Занимаемся SWOT-анализом

Пора озвучить возможности вслух. Что сделаете сами, без чего можете обойтись, сколько денег нужно.

SWOT-анализ – это:

• strengths (сильные стороны) – востребованность, отсутствие сезонности, минимум вложений;
• weakness (слабые места) – высокая конкуренция, неграмотные специалисты могут навредить клиентам;
• opportunities (возможности) – что можете дать;
• threats (угрозы/риски) – клиенты предпочтут ходить в привычные места, не понравится сервис, цены.

Анализ можно подготовить за полчаса. Но лучше не спешить и расписать каждый пункт детально.

SWOT-анализ на примере салона оптики:

1. Сильные стороны. Наценка, которая поможет окупить вложения за полгода. Открыть салон можно уже через 3 месяца. Не требуется большое помещение, достаточно 30–40 кв. м.
2. Слабые места. Давление конкуренции. Цены могут не понравиться покупателям.
3. Возможности. Ежемесячный оборот в 1 500 000 рублей будет достигнут через 7 месяцев. Размещение торговой точки в оживленном месте рядом с больницей привлечет много людей. Государственная программа “Здоровое население” выдает субсидии.
4. Угрозы и риски. Спад продаж под давлением кризиса. Затягивание сроков из-за проблем с подготовкой документов. Можно не угадать с желанием клиентов. Из-за этого невостребованный товар будет лежать на полках, а прибыль сократится.

Когда закончите со SWOT-анализом, можно переходить к составлению бизнес-плана.

Задача 5. «Составление финансового плана».

Составить финансовый план предприятия на год по исходным данным, приведенным в таблице 1.

Таблица 1 – Исходные данные для построения финансового плана (баланса доход и расходов) предприятия

№	Наименование показателя	Величина показателя
1	Выручка от реализации продукции (работ, услуг)	12 700
2	Затраты на реализацию продукции (работ, услуг	5 800
3	Прибыль вспомогательных хозяйств	10
4	Прибыль от реализации имущества	20
5	Доходы по внереализационным операциям	70
6	Расходы по внереализационным операциям	30
7	Спонсорские взносы (на развитие предприятия)	100
8	Целевое финансирование (на развитие предприятия)	500
9	Среднегодовая стоимость основных производственных фондов	68 000
10	Средняя норма амортизации, %	4,9
11	Отчисления в инвестиционный фонд вышестоящей организации (в % от амортизационного фонда предприятия)	20
12	Прибыль, направляемая на развитие (в % от конечного финансового результата предприятия)	30
13	Прирост оборотных средств (в % от конечного финансового результата предприятия)	7
14	Прибыль, направляемая на выплату дивидендов (в % от прибыли предприятия)	30
15	Налоги, относимые на финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия (в % от выручки)	7

Для составления финансового плана необходимо:

— определить конечный финансовый результат деятельности предприятия и показать его распределение;

— определить величину амортизационных отчислений и показать их распределение;

— определить величину капитальных затрат;

— произвести балансовую увязку доходной и расходной статей финансового плана.

Решение:

1. Определение результатов (прибыли) от реализации продукции (работ, услуг, товаров) основного, а также подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств (Пр):

Пр = В – З,

где В – выручка от реализации продукции (работ, услуг, товаров) основного, а также подсобных, вспомогательных и обслуживающих производств (без НДС);

З – затраты на производство и реализацию продукции (работ, услуг, товаров).

Пр = (12 700 – 5 800) + 10 = 6910

2. Определение результата от прочей реализации (Ппр):

Ппр = Впр – Рпр,

где Впр – выручка от прочей реализации (основных средств и других активов) без НДС;

Рпр – расходы, связанные с прочей реализацией.

Ппр = 20.

3. Определение результата (прибыли) от внереализационных операций (Пвн):

Пвн = Двн – Рвн,

где Двн — доходы от внереализационных операций;

Рвн — расходы от внереализационных операций.

Пвн = 70-30 = 40

Как оценить эффективность бизнес-плана?

Коэффициентный анализ финансового плана помогает определить стоит ли вкладываться в проект. Оценку проводят на основе дисконтирования — расчета «сегодняшней» стоимости «завтрашних» денег. Все будущие поступления приводят к текущему моменту с учётом ставки ожидаемой доходности (ставки дисконта).

Показатели эффективности бизнес-плана

1. Чистая приведенная стоимость (Net present value, NPV) — текущая стоимость будущих денежных потоков.

 где:

C0 – начальная инвестиция;

C1, …,Cn – денежный поток соответствующего года, очищенный от денежного потока финансовой деятельности компании.

Денежный поток = Поступления — Выплаты

n – срок жизни проекта в годах;

r – ставка дисконтирования.

Ставка дисконтирования — ожидаемый уровень доходности. Это такой процент дохода, который заставит вас отказаться от вложений в другие проекты с аналогичным уровнем риска.

NPV > 0 — проект прибыльный. Из нескольких моделей наиболее успешна та, у которой показатель NPV выше.

Если NPV < 0 — бизнес-план генерирует убытки.

Воспользуйтесь нашим Excel-калькулятором расчета NPV. Введите значения денежного потока для каждого периода, ставку дисконтирования и количество лет проекта. Если вы составляете план в месяцах, годовую ставку дисконта нужно разделить на 12, если в кварталах — на 4.

Финансовый план. Excel-калькулятор NPV, IRR, PP. Скачать

Финансовый план в бизнес-плане. Excel-калькулятор NPV, IRR, PP. Скачать

1. Внутренняя норма рентабельности (Internal rate of return, IRR) — минимальная ставка доходности, при которой инвестиции окупятся.

IRR сравнивают с установленным инвесторами уровнем дохода или со ставкой процента по кредиту, если проект финансируют за счёт заёмных средств.

Если IRR > заданного норматива, такой бизнес-план принесет прибыль т.к. его доходность выше, чем стоимость заёмного капитала.

Если IRR < заданного норматива, проект не окупит вложенные средства.

Воспользуйтесь нашим калькулятором IRR в Excel.

1. Срок окупаемости (Pay-back period, PP) — период времени, за который поступления от реализации бизнес-плана покрывают инвестиции. Чем он короче, тем быстрее проект возместит первоначальные расходы.

PP = min n, при котором , где:

IC  — инвестиции в проект

n — число периодов

CFi — денежный поток в i-период времени

Воспользуйтесь нашим Excel-калькулятором РР.

Показатели финансовой устойчивости

1. Точка безубыточности (Break-even point, BEP) — минимальный объем выручки/проданных единиц товаров, который покроет все расходы.

Показатель рассчитывают в натуральном и денежном выражении:

ТБд = В*Зпост / (В — Зпер)

 В — выручка от продаж

Зпост — сумма постоянных затрат

Зпер — сумма переменных затрат

ТБн = Рн * Зпост / (Ц — ЗСпер)

Рн — объем реализации в единицах продукции

Зпост —сумма постоянных затрат

Зпер — сумма переменных затрат

Ц — цена за единицу продукции

ЗСпер — средние переменные затраты на единицу продукции

Если фактическая выручка выше полученного значения, бизнес получает прибыль.

Если фактическая выручка ниже точки безубыточности, компания несет убытки. 

1. Маржа безопасности (Margin of safety rate) — допустимый уровень снижения объемов реализации без потери прибыльности. Показывает на сколько фактический уровень дохода превышает точку безубыточности.

МБд = (В — ТБд) / В

В — выручка от продаж

ТБд — точка безубыточности в денежном выражении

МБн = (Рн — ТБн) / Рн

Рн — объем реализации в натуральном выражении

ТБн — точка безубыточности в натуральном выражении

1. Операционный рычаг (Operating leverage) — показывает, на сколько изменится прибыль при изменении объема реализации на 1%.

ОР = (В — Зпер) / (В — Зпер — Зпост)

В — выручка от реализации

Зпер — затраты переменные

Зпост — затраты постоянные

Между колебанием выручки и прибыли нет линейной зависимости. Снижение продаж на 10% никогда не даст такой же процент снижения дохода. Причина: влияние доли постоянных и переменных расходов. Чем выше уровень переменных расходов, тем меньше операционный рычаг.

Высокие значения операционного рычага говорят о том, что незначительные колебания продаж могут вызвать сильное изменение прибыли. Бизнес с таким показателем быстро генерирует доходы в благоприятных условиях, но при незначительных трудностях уходит в минус.

Рост доли Переменных расходов Снижение доли постоянныхСнижение Операционного рычага Снижение чувствительности Прибыли к изменению продаж.

Финансовое планирование бизнеса. Excel-калькулятор «Операционный рычаг»

Калькулятор «Операционный рычаг» в Excel. Скачать

Планирование движения денежных потоков

Планирование движения денежных потоков включает в себя прогноз поступления денежных средств из всех источников, это не только может быть доход от реализации, но и проценты от продажи акций или же сдачи в аренду земли.

При прогнозировании движения средств, учитываются следующие аспекты:

• общая сумма денежных средств, вложенных в открытие бизнеса;
• активы и пассивы фирмы;
• прогноз прибыли (доход от продаж и процентов от сдачи в аренду) и убытков (расходы на материалы и оплату труда рабочих, занятых по трудовому договору, инфляция, выплата процентов по займу);
• оценка финансовой эффективности.

При планировании эффективности все денежные расходы и доходы дисконтируются и приводятся к текущей стоимости.

Таблица 1 — Пример планирования денежных средств

Показатель	1-ый год	-ый год	3-ый год	4-ый год	5-ый год
Наличные деньги	х	х	х	хх	ххх
Приход денег
Выручка от продаж	х	х	хх	ххх	ххх
Выручка от продажи акций	хх	х
Итого по доходам
Расход денег
Операционные затраты
Оплата з/п
Сырье
Прочие затраты
Капиталовложения
Выплата процентов по займу	х	хх	хх	х
Погашение кредиторской задолженности	х	х	х	х	х
Уплата налогов на прибыль					хх
Итого по расходам
Итого денежные средства

Делая прогноз, важно учесть такие аспекты, как темп инфляции (при этом учитывается оптимистический и пессимистический варианты) и риски. Деятельности фирмы может зависеть от:

Деятельности фирмы может зависеть от:

• коммерческого риска (включает такие аспекты, как проблемы со сбытом товара или деятельность конкурентов);
• финансового риска (включает такие аспекты, как недостаточное финансирование проекта, невозможность вернуть заемные средства);
• производственного риска (включает такие аспекты, как плохое оборудование, низкое качество продукции) и являющегося частью инвестиционного риска для инвесторов.

Баланс активов и пассивов составляется на основании подсчета чистой прибыли и оборотов денежных средств.

Определение финансовой модели

Финансовая модель – представляет собой схему, показывающую экономическое состояние объекта или его элементы как по компании в целом, так и отдельно по отделам. Схема состоит из показателей на основании финансовых и нефинансовых данных. Главная цель финансовой модели – составлять прогноз состояния бизнеса и оценивать его изменения в пределах заданного периода.

Кроме финансовых, которые являются базовыми, схема может включать и натуральные показатели. Например, это могут быть объемы производства или реализации, нормы по расходованию полуфабрикатов и т.д.

Если ваш бизнес только в начале пути, то финансовое моделирование является важным инструментом планирования стартапа, позволяющим определить целесообразность запуска проекта и привлечения инвестиций, эффективность деятельности компании, правильность стратегии развития. Отсутствие экономической модели бизнеса чревато негативными последствиями разной степени тяжести — от неразумных и необоснованных затрат до полного провала идеи.

Финансовая модель демонстрирует текущее состояние компании и ожидаемый ход ее развития. Понятно, что будущее предсказать сложно. Но построение финансовой модели даст вам инструмент для понимания сильных и слабых сторон компании, способов оптимизации расходов и увеличения прибыли.

Как написать бизнес-план самому

Как же можно написать бизнес-план самому:

Существуют специалисты в этой области, которые помогут Вам за определенную плату.

Однако за его написание с Вас возьмут достаточно немалую сумму, которая может колебаться от 2 тысяч долларов и достигать 40.

Но если изучить все аспекты и правила составления бизнес-плана, можно осилить эту задачу самому, с минимальными затратами.

Бизнес-план обычно не пишется на короткий срок, а должен быть в долгосрочной перспективе.

Он может быть на 3, 5, 10 лет вперед, может и больше. Но чаще всего он пишется на год.

Прежде всего, бизнес-план должен быть структурирован.

Стиль написания выбирают, как правило, деловой.

В то же время, постарайтесь, чтобы Ваш план был понятен как финансисту, так и обычному человеку — не специалисту.

Желательно, чтобы бизнес-план был не слишком коротким или не слишком длинным. Советуют брать объем не менее 30 страниц.

Если же Вы рассчитываете на объем побольше, то вынесите основную идею в текст бизнес- плана, а дополнительные материалы, графики, таблицы выделите в приложения.

Стандартно, в этом важном документе содержится краткая аннотация, резюме и, собственно, сам план. Аннотация должна быть не более 1 страницы, где будет содержаться обращение к руководству

Аннотация должна быть не более 1 страницы, где будет содержаться обращение к руководству.

Резюме обычно делают объемом не более трех страниц. Как ни странно, но бизнес- план в начале текста содержит выводы.

Их целесообразно написать после основного текста, но довольно часто именно на эту часть в основном обращают внимание инвесторы. Что обычно указывается в резюме бизнес-плана:

Что обычно указывается в резюме бизнес-плана:

цель бизнес-плана;

сколько финансов необходимо и их целевая направленность;

описание бизнеса и клиентов;

финансовые показатели;

конкурентоспособность.

Бизнес-план содержит:

1. Первое — это цели и задачи. Должны анализироваться идеи Вашего бизнеса, чего хотите достичь от деятельности, характер отрасли. Указываются также все возможные угрозы и риски.

1. Описание продуктов или услуг. Необходимо указать тип продукта или услуги, сфера, где она будет применяться, какие технологии требуются для бизнеса. Необходимо ли получение лицензии или патента на использование товарного продукта? Текст этого раздела должен быть написан ясным и понятным для обычного человека языком.

1. Маркетинг и исследование рынка — основа для работы компании. Здесь необходимо исследовать большой объем информации. Исследуются сегменты рынка, покупательская способность, конкуренты и их возможное влияние на рынок продукции, спрос и предложение, оценочная доля на рынке.

Составьте маркетинговый план

В этом случае необходимо изучить литературу по маркетингу или посоветоваться со специалистом в этой области
На что важно обращать внимание для составления плана — следует выяснить основы продукции или услуг, которые будут распространяться, как правильно и какая будет установлена цена на товар, куда и как будет распространяться товар или услуга, какими методами стимулироваться продажи.. Также, кроме вышеперечисленных пунктов, необходимо проработать вопрос, связанный с оборудованием помещения и найма персонала

Также, кроме вышеперечисленных пунктов, необходимо проработать вопрос, связанный с оборудованием помещения и найма персонала.

Все это тоже указывается в бизнес-плане.

Для успешного продвижения бизнес-идеи эти два пункта имеют огромное значение:

1. Правильно подобранное помещение, материалы, оборудование.

1. Состав персонала, их количество, руководство, оплата труда.

И в заключении необходимо составить подробный финансовый план

Очень важно определить, сколько средств Вам нужно будет для открытия вашего дела; где Вы будете получать данные средства, период, в который денежные средства будут возвращены

Также должны быть оценены все финансовые риски, какие убытки могут быть и прибыль, которую Вы можете получить. Учесть себестоимость продукции.

Определить вероятный объем продаж и проанализировать движение наличных денежных средств.

Резюмируя вышеизложенное, можно сказать, что составление бизнес-плана — дело нелегкое и трудоемкое, требующее специальных познаний.

Но если достаточно изучить литературу, посетить курсы по маркетингу и менеджменту, пообщаться с высококвалифицированными специалистами в данной области, можно сэкономить в будущем и справиться с данной задачей собственными силами.

Производственный план

Раздел посвящен мерам и решениям по созданию производства продукции, необходимого для реализации проекта. Эта часть включается в бизнес-план в том случае, если компания или предприниматель, предусматривает ведение производственной деятельности.

Обязательно указываются в этом разделе следующие показатели и сведения:

• необходимый уровень производственных мощностей для достижения целей, сформулированных в бизнес-плане;
• описание технологического процесса;
• оборудование и технические средства, необходимые для производства;
• способ приобретения или аренды оборудования;
• необходимая площадь производственных помещений;
• перечень производственных операций, которые передаются в исполнение субподрядчиков, и описание этих операций;
• перечень субподрядчиков и их характеристики;
• обеспечение производства сырьем и материалами для изготовления продукции.

В случае запуска бизнеса по франшизе организация производства, как правило, осуществляется в соответствии с требованиями франчайзера. Зачастую владелец франшизы также предоставляется франчайзи оборудование, осуществляет поставки сырья и материалов, либо предоставляет базу поставщиков для работы. В связи с этим производственный план, как и маркетинговый, обычно разрабатывается в тесной связке с франчайзером.

Инвестиционный план

В таблице, приведённой ниже, мы рассмотрим непосредственно стратегию инвестирования, её влияние на достижения целей семьи.

Инвестиционные операции в таблице отражаются раз в год по итогам каждого года. При этом на практике инвестировать можно в тех месяцах, в которых есть положительная разница между доходами и расходами.Цифры с минусовыми значениями – это изъятие капитала из портфеля инвестиций, положительные – инвестирование.

План накопления капитала, тыс. руб.

Рассмотрим на примере 2013 действия семьи Ивановых по данной таблице:

1. На начало года у семьи 2 304 тыс. рублей капитала (колонка 2), накопленных на текущем счёте к началу планирования;
2. По итогам года Виктор и Олеся накапливают сумму 1 570 тыс. рублей (колонка 3).  Эту же сумму можно увидеть в колонке 8 таблицы «План текущих доходов и расходов». Эти деньги не должны просто лежать – необходимо сделать так, чтобы они приносили дополнительный доход семье, то есть инвестировать.
3. Семья распределяет накопленные средства каждый год по консервативным, умеренным и агрессивным инвестициям. При этом:– часть капитала в размере 450 000 рублей необходимо держать на пополняемо-отзывном депозите как страховой резерв на 6 месяцев;– накопления на образование Ивана лучше выделить на ещё один отдельный депозит с возможностью пополнения, открыть его на максимально возможный срок и откладывать на него по 22  тыс. рублей ежемесячно для накопления 1 500 тыс. руб. через 5 лет при ставке 8% годовых.– в расчетах используется доходность вложений от 4 до 15% годовых, при этом среднегодовая колеблется от 5,7 до 9,2% в зависимости от года. (Зависит от наличия крупных изъятий из портфеля при реализации целей, а также корректировки самой стратегии – с увеличением возраста постепенно снижаем риск.)
4. После совершения всех вышеперечисленных операций к концу года капитал семьи Ивановых может составить 4 006 тыс. рублей (колонка 10). Из них порядка 450 тыс. рублей в качестве страхового резерва на пополняемо-отзывном депозите, еще около 270 тыс. руб. на выделенном  пополняемом депозите для Ивана, остальные инвестированы с разным уровнем риска в сбалансированный портфель инвестиций.

Далее каждый год семье Ивановых необходимо производить действия, указанные в таблице. Нужно иметь в виду, что по факту суммы непременно будут отличаться.

С 2029 года Виктор уходит на пенсию. Таким образом, доходы в виде заработной платы с 2029 года прекращаются, и семья начинает жить на процент от накопленного капитала. Мы видим это в таблице «План текущих доходов и расходов» в строке 2029 года, как отсутствие доходов от текущей деятельности. Видим и в таблице «План накопления капитала» в строке 2029 года, как изъятие капитала для жизни из инвестиционных инструментов.

Стоит также отметить, что в 2027 году за пару лет до выхода на пенсию необходимо скорректировать инвестиционную стратегию на более консервативную, так как Олеся и Виктор уже не могут себе позволить рисковать своим капиталом, как раньше – теперь он их «кормилец». Вы можете видеть в таблице «План накопления капитала» в строке 2027 года эту корректировку: изъятие капитала из агрессивных и умеренных инвестиций в пользу консервативных. С этого момента капитал будет приносить меньший доход, чем раньше – около 5% годовых, но зато более надежно.

Проценты от капитала даже при таком консервативном размещении получаются у семьи Ивановых как раз достаточные для поддержания прежнего уровня расходов для жизни: при размещении накопленного капитала в размере 24 103 тыс. рублей на конец 2028 года под 5% годовых они могут рассчитывать на 100 тыс. рублей пассивного дохода в месяц. При том, что их текущие расходы до выхода на пенсию составляли 74 тыс. рублей в месяц. Поэтому они могут себе позволить, в том числе и ежегодные путешествия, занятия в спортзале и оплату страхования жизни в пользу Ивана, если захотят.

Таким образом будет выглядеть инвестиций в конце 2013 года, если действовать согласно плану:

Стоит отметить, что глава семейства Ивановых – Виктор хотел взять на себя достаточно высокий риск: 60% портфеля агрессивных инвестиций, но в ходе работы мы все-таки решили сократить их долю до 20%. 

При этом консервативных инвестиций в портфеле запланировали – 45% и, соответственно 35% умеренных инвестиций.

Итак, подведём резюме разработанному плану:

Личный Финансовый План (ЛФП), составленный с учетом потребностей и пожеланий семьи Ивановых, показал соответствие заявленных финансовых целей их текущим возможностям. Все цели достижимы в обозначенные сроки. Осталось реализовать рекомендации на практике.

Долгосрочное финансовое планирование

Составление оперативных планов позволит Вам систематизировать информацию о сроках и размерах денежных поступлений и необходимых платежей. Имея эти данные, Вы легко сможете спланировать финансовую часть бизнес плана на более длительный срок.

Так, Вы можете определить производственные мощности и возможность реализации продукции; знаете, в какие периоды ожидать спада продаж, а в какие наступит подъем; уверены в сроках поступления платежей. Все эти данные позволят Вам спланировать ежемесячное поступление финансов, которое будет производиться в течение года.

Также Вам известны необходимые расходы. Я рекомендую проранжировать все статьи расходов и учитывать их по отдельности

Критерием ранжирования стоит выбрать важность расходов. Так, на высшем уровне следует помещать те платежи, от которых зависит работоспособность бизнеса

На нижнем маловажные инвестиции, которые погашаются излишками прибыли. При этом стоит соблюдать правило: не осуществлять выплат по статьям расходов, если вышестоящие «кошельки» еще не полностью погашены. Такой подход позволит Вам обезопасить свое производство и минимизировать риск неправильного распределения средств.

При составлении годового финансового плана необходимо учитывать статистики предыдущих лет, а также стратегический план развития. Я рекомендую, планировать доходы по минимуму, а расходы по максимуму, чтобы изменения обстоятельств не были для Вас фатальными.

Документы для финансового плана

Для составления финансового плана необходимо использовать следующие типы документов:

1. прогнозные объемы производства и реализации продукции, товаров или услуг

Данный тип отчета необходим для того, чтобы иметь представление о прогнозируемых объемах производства, а также о доли рынка, которую планируется охватить выпускаемой продукцией или оказываемыми услугами. Принято составлять данный отчет с разбивкой по периодам: в первый год на месяцы, во второй год — на кварталы и в третий год — в целом за календарный период. Данная градация связана с тем, что в начале срока планирование основывается на имеющихся данных, а на более поздние периоды необходимо планировать с учетом возможных экономических рисков;

1. балансовый отчет о планируемых поступлениях и расходованиях денежных средств

В этом отчете указывается информация о том, каким образом будут поступать денежные средства, и куда они будут расходоваться, что позволяет проследить синхронизацию доходов и расходов. Данный документ позволяет определить, какова будет ликвидность компании в конкретном периоде времени, то есть сможет ли она покрывать свои финансовые обязательства за счет поступающих денежных средств;

1. график или таблицу прибыльности предпринимательской деятельности

В отчете содержится информация о том, каковы издержки производства и себестоимость продукции, доходы и, соответственно, прибыль от продажи продукции или услуг, общепроизводственные расходы, а также чистая прибыль от деятельности компании. Главная цель формирования отчета — определение прибыли при заданных и запланированных условиях хозяйствования за конкретный календарный год;

1. сводный баланс организации (с указанием активов и пассивов)

Как правило, данный отчет формируется на начало и конец календарного года, и он содержит информацию о том, какими активами будет обладать компания и за счет каких источников (пассивов) формируется ее имущество.

Когда данные отчеты сформированы, можно приступать к вопросу о том, как рассчитать финансовый план.

Что должен содержать финансовый план бизнес-планирования

Чтобы достигнуть поставленных целей финансового бизнес-планирования, а именно привлечение денег или формирования задач перспектив и развития компании, он в обязательном порядке должен содержать следующие пункты:

• определение порядка и способов получения максимальной чистой прибыли от деятельности в уже имеющихся условиях эксплуатации финансов и функционирования самой компании;

• оптимизацию доходов и расходов, а также других путей вложения капитала для обеспечения и подтверждения финансовой устойчивости предприятия;

• доказательство финансовой состоятельности и обеспеченности проекта для подтверждения кредитной самостоятельности и рентабельности;

• создания корректного и действующего механизма управления денежными потоками. Она может включать в себя такие виды политик:

1. учетную;

2. кредитную;

3. Купить бизнес-план

   амортизационную;

4. дивидендную;

5. налоговую.

При разработке финансовой части бизнес плана, ориентированного на иностранных инвесторов, следует учитывать следующие особенности составления документации:

• обязательное включение анализа и отчетности прибыли и убытков за последний бухгалтерский период (выбор временных рамок остается за автором бизнес-плана, но чаще всего берутся показатели за предыдущий квартал, полгода или год);

• ведомость о текущей сумме баланса капитала организации;

• предполагаемые источники доходов и расходов, то есть непосредственный финансовый план.

Полезно знать! Во время составления финансового раздела бизнес-плана желательно руководствоваться порядком Общепринятых принципов бухгалтерского учета. 

В отечественных реалиях это значит, что эффективный план должен содержать следующие разделы:

• прогнозируемые объемы реализации вырабатываемой продукции;

• планы о доходах и расходах;

• предполагаемые денежные поступления (по внутреннему обороту и извне), а также текущие выплаты, например, по действующим кредитам;

• нынешний баланс предприятия, состоящий из активов и пассивов;

• определения источников и направления растрат. 

Во время проектирования баланса предприятия следует обращать внимание на следующие аспекты:

• для формирования активов нельзя брать единственный путь получения средств – привлечение извне. Законодательно всем юрлицам полагается минимальный уставной капитал. Собственный капитал – значимый финансовый показатель, который обеспечивает должную репутацию для кредиторов;

• ликвидность баланса – важный маркер оценки жизнеспособности и перспективы организации, который позволяет оценить «маневренность» компании на рынке то есть скорость реализации активов.

Также одним обязательным итогом корректной финансовой части бизнес плана должен стать глубокий анализ безубыточности деятельности. Для его составления проводятся расчеты необходимых объемов продаж и цен, которых будет достаточно только для покрытия расходов (получение прибыли в данном случае не учитывается)

Именно на эту часть обращают внимание потенциальные инвесторы, так как считают ее основополагающим подтверждением жизнеспособности предприятия