Что такое маржинальность и как её рассчитать

Что такое маржа в банковской сфере

Понятие в банковской сфере тесным образом связано с кредитными обязательствами. Подразумевается, что это разница между суммой, выдаваемой на руки заемщику, и суммой, которую необходимо вернуть по договору. Это так называемая кредитная маржа. Но существует и другое понятие, которое напрямую пропорционально банковской прибыли — банковская маржа. Это разница между ставками по кредитам и депозитам. Существует понятие «чистая процентная маржа». Это разница между процентным доходом банка или любой другой кредитной организации и ставкой по обязательствам.

Например, банку выдали на хранение депозитных средств на сумму 1 млн рублей под 15 процентов годовых. Он же выдал кредитов на эту же сумму. Но теперь ставка составила 25 процентов годовых. Итого разница 10 процентов. Но это еще не все. 5 процентов идет на покрытие невыплаты или страховых случаев. Итого чистая процентная маржа составляет 5 процентов от депозитных средств.

В банковской сфере еще существует гарантийная маржа. Связана она с таким продуктом, как кредит под залог. Это разница между стоимостью залогового имущества или денежных средств и размером выдаваемой на руки ссуды.

Расчет маржи и наценки в Excel: формулы

Итак, у нас есть два показателя, каждый из которых нам известен. Первый – это цена. Это окончательная стоимость товара, за сколько его нужно продавать или он сейчас продается.  Маржа является очень важным параметром, который дает возможность определить множество других характеристик проекта или бизнеса, таких как:

1. Прибыльность проекта или бизнеса в целом.
2. То, насколько изменчива прибыльность у этой организации.
3. Какие клиенты приносят больше всего денег.
4. Какие проекты являются наиболее ресурсозатратными и окупаются ли эти вложения.
5. Куда направляется валовый доход.
6. Как соотносится зарплата сотрудников и маржинальность проектов. 
7. Какое количество денег приносит каждая из услуг. 

В зависимости от этих результатов и принимаются управленческие решения. Например, осознается необходимость уменьшить расходы, увеличить стоимость товаров или услуг или же отказаться от проектов, которые требовательны к ресурсам, но не приносят целевой прибыли. 

Что нужно сделать для того, чтобы определить наценку и маржу?

Формула расчета маржи

Давайте сделаем такую табличку.

1

В нашем случае нас интересует ячейка, подписанная, как «Маржа». То есть, D2. В ней следует указать такую формулу (показана на скриншоте).

2

Таким образом, маржа у нас стала составлять 33,3%. Простыми словами, треть.

Средневзвешенная маржа от продаж

Если же нам нужно определить среднюю маржу, недостаточно использовать предыдущую формулу, поскольку данные будут неточными. Значительно лучше применять средневзвешенное значение, которое учитывает весовой коэффициент. В нашем случае это объемы продаж.

Есть три способа определения средневзвешенной маржи.

1. Умножение каждой маржи, полученной по формуле в предыдущем пункте, на соответствующий весовой коэффициент, коим является объем продаж. В этом случае мы можем полностью контролировать вычислительный процесс и понимать, что является основой для расчета средневзвешенного значения.

2. Воспользоваться функцией СУММПРОИЗВ, которая делает то же самое, только автоматически. Если детально, то она работает следующим образом: умножает маржу на весовой коэффициент, а получившиеся значения суммирует. Но в этом случае возвращенного формулой результата недостаточно, поскольку его нужно еще разделить на общее количество проданного товара или суммарный вес.

3. Наиболее простой для среднестатистического человека метод, но он занимает место на листе. Необходимо создать еще одну колонку, в которой прописывается формула получения маржи от конкретной сделки. Нам нужно произведение процентной маржи на объем продаж в определенной стране. После этого нужно полученный результат разделить на общую сумму продаж.

Настоятельно рекомендуется потренироваться в вычислениях перед тем, как использовать эти формулы в работе. Это поможет существенно сэкономить рабочее время. 

Формула расчета наценки

Возвращаемся к той таблице, которая нами была создана изначально. Наценка у нас находится в ячейке B2. Следовательно, там вводим такую формулу.

6

В качестве результата формула выводит наценку в 50%. Если посчитать этот показатель вручную, мы получим ту же долю от числа. 

Что показывает и зачем ее считать

Только проанализировав показатели доходности бизнеса, можно определить, насколько он успешен. Опытные предприниматели отводят маржинальности приоритетное значение в вопросе «насколько перспективен будет проект и стоит ли им заниматься в будущем?». Если прибыль от продаж едва-едва превышает затраты на себестоимость товара, то актуальность ведения коммерческой деятельности попросту нивелируется. Мониторинг значений маржинальности помогает объективно оценить, стоит ли заниматься изготовлением конкретного товара и будет ли он востребован на рынке в ближайшее время.

Анализ разницы между себестоимостью продукта и его рыночной ценой крайне необходим на стадии планирования бизнес – проекта, чтобы исключить потенциальные риски финансового характера.

Понятие в экономической теории

Экономическая теория трактует это понятие как разницу между ценой товара и себестоимостью. Как рассчитать маржу? Она определяется по вполне понятной формуле.

Цена товара (Р) минус себестоимость (С), деленная на цену товара (Р), умноженную на 100 процентов. Математическая формула будет выглядеть так:

М = (Р-С)/Р*100% .

Показатели могут быть в любой валюте.

Например, себестоимость 1 кг яблок равняется 50 рублей, а магазин продает его за 75 рублей. Таким образом, маржа будет рассчитана следующим образом:

(75-50)/75*100%= 33,3%.

Экономистов-аналитков и аудиторов, которые производят анализ экономической деятельности предприятия, особенно интересует такое понятие, как валовая маржа. Она представляет собой разницу между выручкой от реализации продукта и дополнительными затратами фирмы. Сюда включены переменные затраты, которые напрямую зависят от объема продукции. Например, услуги грузчиков по разгрузке и выгрузке товара, временное размещение продукции на арендованном складе и т. д. Таким образом, исходя из экономической теории, на вопрос о том, что такое маржа, простыми словами можно ответить так: это процентный показатель чистой прибыли организации.

Хочется отметить, что данное понятие у нас в стране немного отличается от европейского определения. На Западе это процентная ставка соотношения прибыли к продажам товара по отпускной цене. Т. е. более глубокое для анализа понимание. Ее цель – оценка эффективности торгово-экономической деятельности компании. В Российской Федерации все намного банальнее. На вопрос о том, что такое маржа в торговле, можно ответить одним предложением. Это прибыль предприятия от сделки. Т. е. разница между ценой от продажи и всеми расходами предприятия, выраженная в процентах.

Для чего нужен расчет этих показателей

Маржинальность представляет интерес следующим категориям бизнесменов:

• собственникам бизнеса;
• инвесторам.

Инвесторам он необходим, в первую очередь, для того, чтобы определить, в какой бизнес предпочтительнее вкладывать средства, чтобы получить большую отдачу. Прежде чем основать новый бизнес, следует определить нишу. Чтобы бизнес был успешным, необходимо выбирать наиболее высокомаржинальные сферы бизнеса. Поэтому, первое, что делает будущий собственник бизнеса – это производит расчет показателей маржинальности интересующего его бизнеса в целом и товаров в частности.

Расчет маржи чистой прибыли

Чистая маржа (норма) отличается от показателя прибыли, показывающей конечный результат. Данные для получения выводов о норме рассматриваются в динамике по нескольким периодам формирования отчетности. В зависимости от роста или снижения величины индекса определяются тенденции деятельности предприятия.

Из-за возможного колебания данных нормы маржи предпочтительнее принимают длительный период для анализа динамики. При изучении тенденции показатель рассчитывается поквартально, по итогам деятельности за год в сравнении с предшествующими аналогичными периодами. Для промежуточных форм отчетности показатели, участвующие в расчете, приводятся к годовой величине путем умножения на соответствующий коэффициент.

Маржа чистой прибыли (МЧП) определяется как соотношение чистой прибыли к доходу (выручке), полученному организацией.

МЧП = Чистая прибыль / Выручка х 100 (%)

Пример расчета маржи чистой прибыли. Предприятие, проводящее операции с недвижимостью, получило чистую прибыль по итогам года в размере 120 000 рублей при выручке в сумме 1 350 000 рублей. Маржа чистой прибыли составила: 120 000 / 1 350 000 х 100 = 8,8%. Полученный показатель МЧП соответствует установленной норме по данному виду деятельности.

Что такое наценка?

Торговая наценка — это разница между ценой продажи и оптовой ценой.

Основная цель предпринимателя — заработок денег. Суть торговой наценки заключается в том, чтобы купить по оптовой цене и продать дороже. Поэтому в финансовой математике используется такое понятие как наценка.

Приведем простой пример, предприниматель купил телевизор за 8.000 рублей, сделал на него наценку 25%(2.000 рублей) и продал его за 10.000 рублей. В итоге на этом он заработал 2.000 рублей. Более подробно о расчетах мы поговорим далее.

Как посчитать наценку?

Чтобы посчитать наценку, мы должны знать себестоимость товара и цену продажи.

Формула расчета наценки на товар в процентах:

Наценка (%) =	Цена продажи — Себестоимость	* 100
Себестоимость

Пример:

Цена продажи = 2000 руб.
Себестоимость = 1600 руб.

Наценка (%) =	2000 — 1600	* 100	= 25%
1600

Помимо размера наценка в процентах мы можем узнать эту сумму в денежном эквиваленте. Эта возможность так же доступна в нашем калькуляторе выше. На бумаге это делается крайне просто.

Формула расчетна наценки на товар в рублях:

Наценка (руб) = Цена продажи — Себестоимость

Пример:

Цена продажи = 2000 руб.
Себестоимость = 1600 руб.

Наценка (руб) = 2000 — 1600 = 400 руб.

Маржинальность и ассортимент

Здесь все сильно завязано на маржинальность и ценовую политику в целом. Например, оборачиваемость дорогого алкоголя куда ниже, чем тот же показатель для дешевых ходовых сортов слабоалкогольных напитков. Зато наценки на элитное спиртное выше и прибыли в них больше, да и сроки годности не играют большой роли.

К тому же такие вещи все равно должны присутствовать в ассортименте магазина

Популярные позиции с минимальной наценкой оборачиваются быстрее, но кассы на них не сделаешь, важно найти сочетание. Конкретных рабочих советов здесь нет — все выявляется экспериментальным путем

Но самое главное: если вы подумали, мол, буду-ка я продавать исключительно высокомаржинальные товары, выбросьте эти мысли из головы.

При таком подходе ассортимент магазина будет неполным, а значит, неконкурентным. Покупателям без разницы ваша прибыль и другие показатели, он просто хочет купить все в одном месте. И если в ассортименте не обнаружится пустякового товара, который вы принесли в жертву в погоне за рентабельностью, он развернется и уйдет в другой магазин.

Советы новичкам о букмекерской марже

У каждого букмекера есть своя тактика привлечения игроков, и величина маржи – это всего лишь один из инструментов взаимодействия. На комфорт игры могут влиять самые разные факторы: количество предложений и видов спорта, удобство ввода-вывода денег, бонусные акции, лимиты ставок и так далее.

Представление о марже разных российских букмекеров поможет сформировать Рейтинг букмекеров по коэффициентам на Legalbet. Для новичков будет понятнее другая формулировка: в рейтинге наглядно отображено, какие букмекеры дают лучшие коэффициенты. Рейтинг сформирован отдельно по каждому из самых популярных видов спорта.

В любом случае надо помнить, что в одной и той же конторе вы можете встретить основные исходы с маржой в 3% и в том же событии, углубившись в роспись (допустим, в статистику угловых), вы столкнетесь с маржой выше 7%.

Значение маржи сильно зависит от популярности турнира и вида спорта в отдельно взятой конторе. Выгодные коэффициенты на Лигу чемпионов не являются залогом того, что этот же букмекер сделает щедрое предложение на крикет или бейсбол. Все предложения нужно проверять индивидуально, выбирая подходящую букмекерскую контору под свой стиль игры.

Используя формулу расчета маржи, вы можете узнать, где можно найти выгодные для себя коэффициенты. Главное, относиться к марже без фанатизма. При выборе букмекера принимайте в расчет совокупность факторов, ведь играть нужно ответственно и с удовольствием.

Использование данных для оценки деятельности

Маржа используется для сравнения прибыльности различных компаний, отличающихся масштабом. Коэффициент чистой маржи позволяет определить состояние бизнеса вне зависимости от его размера.

Для оценки индекса производится сравнение:

• внутри компании по различным периодам ведения деятельности;
• с другими предприятиями одного вида деятельности или рыночного сегмента;
• со среднеотраслевыми статистическими данными, публикуемыми на сайте ФНС РФ.

Величина чистой маржи отличается по отраслям, являясь при этом приблизительным показателем, несмотря на данные статистики. При сравнении показателей разных компаний используют данные предприятий, работающих в одной сфере деятельности. Сравнительный анализ часто проводят инвесторы, потенциальные участники, инспекторы ИФНС при получении данных о верности налогообложения.

Расчет маржи чистой прибыли показывает, успешно ли предприятие покрывает имеющиеся расходы поступающими доходами. Показатель раскрывает информацию о рентабельности прибыли – выгоду, полученный на каждую единицу вложения, соотношение прибыли и инвестируемых средств. Например, коэффициент в размере 12% показывает, что на каждый вложенный рубль предприятие получает прибыль в размере 12 копеек.

Понятие маржинальной прибыли

Следует различать понятия «маржа» и «маржинальная прибыль». Как считать маржу, мы разобрали, и знаем, что в ее расчете участвуют прямые затраты.

Затраты классифицируются также на постоянные и переменные. К постоянным расходам относят те суммы, которые предприятие платит ежемесячно в одинаковом размере. Размер таких затрат не зависит от выручки, численности работников, количества единиц произведенной продукции. К примеру, арендная плата – это постоянный расход. Ее размер индексируется несколько раз в год, и при планировании расходов следует заложить постоянную величину с учетом коэффициента индексации.

Переменные расходы – это затраты, величина которых напрямую зависит от выручки. К примеру, если за последний месяц мы произвели в два раза больше единиц продукции, следовательно, возрастут и расходы на ее транспортировку. Также увеличится заработная плата рабочих-сдельщиков.

В расчете маржинальной прибыли участвуют переменные затраты. Формула расчета выглядит так:

\

​\( V \)​ – объем реализации,

​\( З_{перем.} \)​ – переменные расходы.

Для чего нужен расчет маржинальной прибыли? Эта величина показывает, сколько денег остается у компании для того, чтобы окупить постоянные расходы. Рассмотрим пример для бизнеса, где выручка зависит от сезона.

Месяц	Январь, тыс. $	Апрель, тыс. $
Выручка	75	120
Постоянные расходы	35	35
Переменные расходы	25	40
Маржинальная прибыль	50	80
Чистая прибыль	15	35

9 000 000 руб. (120 000 $ или 3 480 000 грн.)3 000 000 руб. (40 000 $ или 1 160 000 грн.)

При этом маржинальная прибыль также увеличилась в 1,6 раза (50*1,6=6 000 000 руб. (80 000 $ или 2 320 000 грн.)), а чистая прибыль возросла в 3 раза (15*3=3 375 000 руб. (45 000 $ или 1 305 000 грн.)). Это произошло потому, что величина постоянных расходов осталась неизменной.

Таким образом, маржинальная прибыль рассчитывается не в целях получения каких-то процентных соотношений, а исключительно для прогнозирования размера суммы чистой прибыли.

Определение ожидаемой нормы чистой прибыли

Наряду с фактической нормой чистой прибыли используют ожидаемый показатель. Предприятия, планирующие модернизацию технического парка, переоснащение производства, часто привлекают средства инвесторов. Для одобрения проекта инвесторами необходимо доказать его выгоду.

Для информативности результата вложений производится расчет ожидаемой маржи чистой прибыли. Используют данные о сумме затрат на развитие проекта и чистая прибыль, ожидаемая от внедрения.

ОМЧП = ОЧП / Р х 100 (%), где ОМЧП – ожидаемая маржа чистой прибыли, ОЧП – ожидаемая прибыль, Р – расходы на реализацию проекта.

Пример расчета ОМЧП. Производственное предприятие планирует обновить машинный парк оборудования. Стоимость расходов на реализацию проекта о покупке станков составила 2 700 000 рублей, планируемая чистая прибыль от вложения – 200 000 рублей. Ожидаемая МЧП расчетным путем составила ОМЧП = 200 000 / 2 700 000 х 100 = 7,4%. Планируемая маржа приближена к оптимальному параметру.

Для более точного определения величины финансового риска используют дополнительные показатели, а также оценивают внешние и внутренние условия ведения деятельности.

Основные виды маржи

Теперь, когда известно, что собой представляет маржа в экономике, необходимо рассмотреть её разнообразие, так как в зависимости от факторов и условий выделяют целый ряд видов.

Валовая

Это обозначение используется для указания процента от объема полученной выручки, который остался после вычета переменных затрат. К ним относят закупку сырья, материалов, сопровождение сбыта товаров, выплату зарплаты и тому подобное.

Наглядно о различии

Валовая маржа используется для характеристики общей работы коммерческой конторы, определения чистой прибыли и ещё в ряде расчётных значений.

Операционная

Обозначает соотношение операционной прибыли компании к её доходу. Она используется для определения соотношения количества выручки и затрат на себестоимость товара вместе с сопутствующими расходами. Высокие показатели свидетельствуют, что компания является эффективной.

Важно: этим параметром легко манипулировать, необходимо быть осторожным при его учете

Чистая

Рассчитывается как отношение чистой прибыли ко всей выручке предприятия. Используется этот показатель, чтобы продемонстрировать, сколько частей единицы прибыли получает компания из единицы выручки. Зная это значение, можно рассчитать маржинальность – это позволяет оценивать получаемую прибыль по отношению к вложенному капиталу.

Следует отметить, что величина адекватного показателя чистой маржи во многом зависит от направления работы организации. Например, фирмы, специализирующиеся на розничной торговле, обычно не могут похвастаться привлекательными на первый взгляд цифрами. Тогда как для крупных производственных коммерческих структур они весьма высокие.

Процентная

Это понятие очень важно для характеристики деятельности банка – оно показывает соотношение потоков доходов и расходов. Данная маржа используется для определения доходности ссудных операций и покрытия финансово-кредитным учреждением своих издержек

Тонкости расчета вариационной маржи

Этот вид бывает абсолютным и относительным. Величина зависит от ряда факторов: темпа инфляции, активных операций, соотношения собственного капитала к привлечённым извне ресурсами и так далее.

Вариационная

Используется в торгах на бирже. Эта величина используется для обозначения возможной прибыли или убытка на площадках для торговли. Значение маржи влияет на объем денег, выдаваемых под залог будущей сделки. Причем как в сторону увеличения, так и уменьшения. Если движение рынка было спрогнозировано правильно, то значение будет положительным, иначе – отрицательным.

Гарантийная

Используется на бирже в торговле. Так называется минимальный объем собственного капитала, нужный для поддержания счета инвестора в открытом статусе. Он используется для минимизации возможных потерь.

Примеры

Зная, как рассчитывается маржа в теории, приведем примеры расчета в цифрах.

1. Для бизнеса.

Исходные данные:

• объем сделки – 1 млн.$;
• себестоимость (средства, потраченные на материалы, комплектующие, логистику, заработную плату, доставку продукции и др.) – 600 тыс.$;

\

1. Для банковской деятельности.

Исходные данные:

• процентный доход банка – 14 363 060 000$;
• процентный расход – 8 679 068 500$;
• активы – 94 733 191 700$.

\

1. Биржевая торговля (Форекс).

Исходные данные:

• валютная пара: евро-доллар;
• объем контракта – 2000$ или 0,02 лота (торговля на бирже ведется лотами, стоимость одного лота – 100000$);
• кредитное плечо – 1/400;
• обменный курс – 1,2 (1 евро равен 1,2 доллара).

\

Примеры расчета

Отличие маржи от рентабельности легко понять на следующем практическом примере.

Известна себестоимость (которая в нашем случае равна переменным затратам на материалы) – 35 руб./пара х 20 пар = 700 руб.

Выручка = цена х количество = 45 руб. х 20 пар = 900 руб.

Тогда маржа (в нашем случае величина равна прибыли) = выручка – себестоимость (за одну единицу товара) = 45 – 35 = 10 руб.

А маржинальный (валовый) доход = выручка – себестоимость (за партию) = 900 – 700 = 200 руб.

Маржинальность (общая рентабельность) = маржинальный доход / выручка = 200 / 900 х 100% = 22%

Маржинальная рентабельность = маржинальный доход / себестоимость = 200 / 700 х 100% = 28%

Если Вениамин Федорович в разумных пределах поднимет цену на изделия, а также найдет на рынке другого продавца ткани и ниток для тапочек и договорится с ним о снижении стоимости материалов, то в перспективе увеличатся и маржа, и рентабельность домашнего производства.

Виды маржинальности

Маржинальность классифицируют по нескольким признакам:

• по назначению финансового результата,
• от объема дохода,
• от вида деятельности предприятия компании.

 Маржинальность по назначению финансового результата

Маржинальность, классифицированная по признаку назначения финансового результата, может быть:

1. Чистой. Она напрямую зависит от объема полученных компанией процентов прибыли и доли расходов.
2. Вариационной. Понятие используется только в биржевой деятельности. Оно означает динамику, образовавшуюся по причине изменения денежного обязательства.
3. Валовой (маржа прибыли), которая представляет собой фактический финансовый результат между доходом компании от продажи продукции и затратами на ее производство. По-другому валовую маржинальность называют маржей прибыли.
4. Гарантийная маржинальность является финансовым результатом уменьшения суммы залога на объем кредита.
5. Кредитная – это объем дохода, полученного компанией от предоставления займа на приобретение товара. Это понятие используется в случае оформления товарного кредита покупателем. Прибыль получает банк, а не магазин.
6. Банковская маржинальность представляет собой финансовый результат, полученный в результате уменьшения кредитной ставки на объем процентов по вкладам и депозитам.

Фронт-маржа и бек-маржа – это понятия, которые неразрывно связаны между собой. Первое характеризует доход компании, полученный от наценки на товар, а второе – прибыль фирмы, образовавшуюся в связи с введением акций, бонусов и других привилегий.

От объема дохода

В зависимости от объема получаемого компанией дохода, маржинальность делится на низкую, среднюю и высокую. В таком случае принято классифицировать не саму маржу, а товары.

К высокомаржинальной продукции относят товары с отличным уровнем спроса, который меняется редко. Тогда торговая наценка может достигать 300%. К подобным продуктам можно отнести:

1. Вторичные продукты питания. Например, сладости, газированную и минеральную воду, чипсы и др.
2. Праздничные товары. В их число можно отнести упаковочные материалы, сувениры, цветы, воздушные шары.
3. Hand-made, то есть продукт, произведенный собственными руками. Только сам автор может знать его реальную себестоимость.

В перечень среднемаржинальных товаров вошла продукция, стоимость которой находится на предельном уровне, но при этом после покупки пользоваться ей можно длительное время. Например, стоимость бытовой техники и электроники очень высока. Но человек не будет каждый день покупать себе новый холодильник или телевизор.

К низкомаржинальным товарам относят продукты первой необходимости, например, хлеб, молоко, детское питание, бытовую химию.

Классификация маржинальности в зависимости от вида деятельности предприятия

В более широком смысле, понятие “маржинальность” может использоваться в банковском деле и в бизнесе:

• Банковская  маржа характеризуется тем, что представляет собой разницу между получаемыми от заемщиков процентов по кредитам и уплачиваемыми процентами клиентам по депозитам и вкладам.
• Чаще всего, для определения рентабельности предприятия рассчитывают маржинальность бизнеса. Она показывает, какую долю приносят затраты фирмы на реализацию своей идеи.

Кумулятивная маржа в торговле (формула)

Кумулятивного типа маржа — что это? Термин имеет английское происхождение и в оригинале звучит как Cumulative Gross Margin (также его можно перевести как «совокупная валовая прибыль»). Это специфический экономический показатель, рассчитываемый в привязке к конкретному товару по формуле:

КМ = ОТ × МАРЖ,

где:

ОТ — оборачиваемость товара;

МАРЖ — маржинальность по соответствующему товару в процентах.

Показатель ОТ считается по формуле:

ОТ = ВЫРУЧКА / СТЗ,

где:

ВЫРУЧКА — выручка, которая получена за счет реализации товара в течение анализируемого периода;

Подпишитесь на рассылку

СТЗ — средний товарный запас за анализируемый период (в стоимостном выражении).

В свою очередь, общая формула показателя СТЗ выглядит так:

СТЗ = (ОСТ (НАЧ) + ОСТ (КОН)) / 2,

где:

ОСТ (НАЧ) — остатки по товару на начало периода;

ОСТ (КОН) — остатки по товару на конец периода.

На практике два товара с разной маржинальностью могут иметь одинаковый показатель КМ.

Рассмотрим, как рассчитать маржу, именуемую кумулятивной, на примере.

Чем отличается маржа от прибыли – формулы расчета и признаки

Чтобы четко понимать, чем отличается маржа от прибыли, сформулируем основные отличия:

1. Маржа чаще считается в процентах, прибыль – в денежных единицах.
2. Маржа отражается только в управленческой отчетности. Прибыль – в бухгалтерской и управленческой.
3. Маржа – первична, прибыль – вторична. Иными словами, маржа определяет, насколько оптимально вы рассчитали торговую наценку, размер которой напрямую влияет на итоговый финансовый результат.

Если отбросить такие явления, как реализация активов, в результате которой компания получила высокую чистую прибыль, и рассматривать исключительно прибыль валовую, то очевидно, что именно маржа определяет ее величину.

Теперь обратимся к формулам.

Формула маржи

\[ М=ВП/V*100\%, где: \]

​\( ВП \)​ – валовая прибыль;

​\( V \)​ – выручка от реализации (без учета НДС).

\

​\( С \)​ – себестоимость.

В производстве себестоимость включает:

• стоимость сырья, материалов, комплектующих и расходы на их доставку;
• заработную плату производственных рабочих;
• расходы на обслуживание производства.

В торговле себестоимость – это покупная стоимость товаров, увеличенная на сумму расходов на их транспортировку, упаковку и хранение. Все остальные расходы в торговой деятельности по правилам бухгалтерского и финансового учета следует относить к косвенным. В расчете валовой маржи и валовой прибыли эти суммы не участвуют.

Формула чистой прибыли

\

​\( КР \)​ – коммерческие расходы;

​\( УР \)​ – управленческие расходы;

​\( ОД \)​ – операционные доходы (например, полученные проценты по депозитам);

​\( ОР \)​ – операционные расходы (проценты и услуги банков и др. расходы, не связанные непосредственно с основной деятельностью);

​\( ПД \)​ – прочие доходы (списание задолженности с истекшим сроком давности, премии от поставщиков, доходы от реализации активов и др.);

​\( ПР \)​ – прочие расходы (списание долгов, премии покупателям, расходы, связанные с реализацией активов и др.);

​\( НПР \)​ – налог на прибыль и финансовые санкции.

Маржинальность и выбор ниши для работы

Торговать исключительно высокомаржинальными товарами — заветная мечта многих предпринимателей. Особенно если сама продукция не требует чего-то сверхъестественного в плане обслуживания и хранения. С радостью рекомендовали бы в этом качестве те же самые разливные напитки, но здесь все не так просто. Нужно разливочное оборудование, охладители, баллоны с углекислотой и много чего еще

Прибавьте сюда повышенные требования к отчетности (государственную систему ЕГАИС никто не отменял) и пристальное внимание контролирующих органов, и продажа пенного не будет выглядеть такой уж привлекательной

Есть высокомаржинальные товары попроще. Традиционно сюда относят косметические товары, цветы (особенно если делать из них готовые букеты), сувенирная продукция и изделия hand made. Выход на рынок здесь относительно прост, а цена “входного билета” на старте может измеряться десятками тысяч рублей. Зато есть минусы: высокая конкуренция, небольшие объемы продаж (такие вещи покупают, как правило, далеко не каждый день).

К низкомаржинальным относят товары с небольшой наценкой. Это продукты питания, почти все автозапчасти (за исключением эксклюзивных деталей для тюнинга авто), бюджетная одежда и обувь. Здесь прибыль делается объемами продаж, которые куда выше, чем в сегменте высокомаржинальной продукции.

Вообще работать только в высоко- или низкомаржинальной нишах получается не всегда. Обычно подходы совмещают в различных сочетаниях. Об этом — следующий раздел.