Типология инвестиционных портфелей

Преимущества и недостатки портфельных инвестиций

Начнем с самого главного вопроса: преимуществ и недостатков портфельных инвестиций. Начнем с позитивного.

Преимущества

Ликвидность. Первое и самое главное преимущество портфельных инвестиций в ценные бумаги – ликвидность вложений. В большинстве случаев, инвесторы вкладывают свои деньги в высоколиквидные или среднеликвидные ценные бумаги, благодаря чему, в случае надобности могут легко от них избавиться без существенной потери стоимости (а часто и с прибылью).

Но это касается далеко не всех ценных бумаг. Несмотря на то, что они обращаются на бирже ежесекундно, на некоторые ценные бумаги спрос может быть только через 2-3 дня, а то и больше. Но к этой категории относятся малоизвестные компании, которых никто не знает. К ним очень низкое доверие, их бумаги покупают с большой опаской, но при этом вложения часто оправдываются.

Открытость.  Рынок ценных бумаг достаточно открыт для широкой публики. Это касается как механизмов ценообразования, так и объемов торговли. Здесь не нужно самостоятельно изучать статистические данные, для того чтобы определить, по какой стоимости нужно будет продавать ту или иную бумагу (в отличии любимого в России рынка недвижимости). Это все находится в открытом доступе для любого человека – достаточно зайти на сайт Московской биржи.

Именно открытость позволяет видеть даже самому неосведомленному человеку несколько факторов: динамику цен от периода к периоду, объем вложений в ту или иную ценную бумагу, а также спред – разницу между ценой покупки и продажи.

Эти данные всегда придаются огласке, поэтому каждый может оценить эффективность вложений. Чего нельзя сказать о других видах инвестиций вроде недвижимости, бизнеса, инвестиционных фондов или банковских депозитов. Механизмы ценообразования там более туманны, а цены колеблются в зависимости от странных факторов.

Доходность. Ценные бумаги можно сразу отнести к высокодоходным финансовым инструментам. Причем акции, как один из самых доходных видов ценных бумаг, могут принести деньги сразу в двух случаях: при выплате дивидендов и при увеличении стоимости самой бумаги.

И если смотреть на дистанции, вложения в акции приносят своим инвесторам огромную прибыль в случаях, когда неизвестная компания врывается на рынок.

Простота в управлении. Ценные бумаги хороши еще и тем, что можно купить высоконадежные акции и просто-напросто забыть о них на какое-то время. На ваш банковский счет будут поступать дивиденды, без непосредственно вашего участия.

Тем не менее это палка о двух концах. С одной стороны, вы имеете достаточно неплохой пассивный доход, но с другой – при грамотном управлении доходность возрастет в разы.

Но помимо преимуществ, у портфельных инвестиций в ценные бумаги есть и ряд минусов.

Недостатки

Рискованность. Главное правило финансов – чем выше риски, тем выше доход. А если ценные бумаги являются высокодоходным активом, значит и риски там будут соответственно высоки.

Требования к знаниям. Лезть без базовых знаний на рынок ценных бумаг сродни самоубийству. И это не потому, что на РЦБ находятся одни акулы, которые готовы сорвать куш с новичка. Это стереотип. Просто без базовых знаний, даже при достаточном везении, вы очень быстро спустите весь инвестиционный счет, так и не увеличив свой капитал.

Инвестиции в РЦБ можно сравнить с покером. Даже у самого везучего игрока, который не знает теории, лишь базовые правила игры, настанет тот момент, когда его попросту задавят опытом. Вам не может вечно везти, поэтому без теоретической базы там делать нечего. Тем более, если вы не обладаете сумасшедшим везением.

Анализ. Это самая большая проблема. Неспособность многих людей анализировать ситуации может просто-напросто погубить их инвестиционный счет. Для того чтобы грамотно инвестировать, не нужно обладать огромным багажом знаний и специальными умениями. Достаточно правильно выстраивать причинно-следственные связи.

Но при этом большинство инвесторов об этом забывают. Грамотный анализ позволит вам выявить негативную тенденцию за несколько дней до её начала, минимизировать риски и получить максимальную прибыль даже в момент, когда рынок летит вниз.

Критерии для выбора инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель в самом простом понимании этого термина – это совокупность всех активов, находящихся у вас. Это могут быть акции, облигации, валюта, ПИФы, ETF, золото или, например, ПАММ-счета, марочное вино и квартира в Урюпинске. Но чаще всего под инвестпортфелем подразумевают всё-таки ценные бумаги. И мы будем далее отталкиваться именно от этого.

Для того, чтобы понять, какой именно инвестпортфель вам нужен, вам придется ответить на несколько вопросов. Многие из них неудобные, но они помогут сделать выбор инвестиционного портфеля с толком. Итак, какие это вопросы:

• на какой срок вы собираетесь вкладывать – чем короче срок, тем более защищенными должны быть активы, а если можно переждать штормы, то стоит выбрать бумаги с большеим соотношением доходность / риск;
• цель инвестирования – нарастить сбережения, сберечь накопленное или же получать постоянный гарантированный доход;
• готовы ли вы принять риск, и если да – то какой (просадку в 10% могут выдержать практически все, а вот 50% или даже 90%?);
• готовы ли жертвовать доходностью в пользу уменьшения рисков;
• какие инструменты вам знакомы (не вкладывайтесь в то, что не знаете, какие бы золотые горы вам ни наобещали);
• какова будет цена выхода из активов, если деньги понадобятся вот прям срочно.

Грубо говоря, стратегий всего три:

• консервативная – инвестор делает выбор в пользу гарантированной, пусть и относительно небольшой доходности;
• агрессивная – инвестор желает заработать больше, и поэтому он готов принять большие риски;
• умеренная – соблюдается баланс между высоко- и низкорисковыми активами.

Рассмотрим каждый тип портфеля подробнее.

Виды и стратегии управления инвестиционным портфелем

Форма составления портфеля зависит от стратегии, которую использует инвестор. Все стратегии оперируют двумя ключевыми метриками: доходность и риск. Бывает включают еще третий параметр – ликвидность. Но мы его учитывать не будем, т.к. будем рассматривать портфели на развитых рынках капитала с большими объемами торгов. В итоге, от того каким образом осуществляется управление этими критериями в итоге формируется портфель. Рассмотрим, какие существую разновидности портфелей:

Отношение к Доходности – Риску	Название	Описание портфеля
Доходность: ↑ в прошлом	Портфель роста  (grow invest)	В основе лежит стратегия поиска и включения акций растущих компаний (англ.: grow invest, инвестиции роста) . Составляется из акций компаний показывающих максимальный рост за последние периоды. Часто включаются акции компаний крупной капитализации, например: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) и др.
Доходность:  ↑ в будущем	Портфель недооценённых компаний (value invest)	Формируется из акций недооцененных рынком компаний, имеющих потенциал для роста рыночной стоимости. Для поиска таких акций оценивают финансовое состояние компании и рассчитывают рыночные мультипликаторы. Финансовое состояние оценивается с помощью: коэффициентов ликвидности, рентабельности, оборачиваемости, платежеспособности. Ключевые мультипликаторы акций:  P/E, P/S, P/B, EV/EBIDTA, PEG, P/CF и др. Более подробно читайте в статье: →ТОП 10 мультипликаторов акций. Таблица. Формулы В более рискованный портфель могут даже включаться акции компаний, выходящих на IPO (публично размещение акций). У таких компаний нет оценки стоимости на рынке, но в тоже время может быть потенциал для сильного роста.
Доходность: const Риск: мин	Портфель фиксированной доходности и минимального уровня риска	В такой инвестиционный портфель включают активы, дающие фиксированный уровень доходности чаще всего: облигации, дивидендные акции (реже недвижимость, депозиты). см → ТОП 20 стратегий инвестиций в недвижимость Отдельно можно выделить портфель, составленный из акций компаний «дивидендных аристократов» – это такие компании, которые регулярно и с постоянным увеличением выплачивают дивиденды уже более 25 лет. Как правило, это американские акции, отечественные компании выплачивают дивиденды не регулярно и их нельзя включать в портфель с целью получения регулярной дивидендной доходности. См. → ТОП 6 дивидендных стратегий инвестирования
Доходность:  средняя Риск: мин	«Все сезонный портфель»	Вложение в различные, не коррелируемые классы активов. Такой портфель позволят приносить доходность независимо от экономической конъюнктуры рынка. Включать может в себя: акции, государственные облигация (макс надежность, риск=0), недвижимость, товарные фьючерсы (золото, платина, серебро и т.д.). Так во время экономического роста – акции будут создавать максимальную доходность. Во время стагнации рынка – фьючерсы на золото, серебро будут компенсировать застой роста акций. В период кризиса – государственные облигации будут приносить хоть и небольшой, но фиксированный доход. Так в каждый «сезон» портфель создает доходность и снижает риск за счет диверсификации между классами с разным характером поведения.
Доходность: близка к рынку Риск: близок к рыночному	Индексная стратегия формирования портфеля	Заключается в следовании за рыночным индексом. Например: S&P 500, NYSE, ММВБ. Для этого портфель формируется в той же пропорции, что и акции из индекса. Для того чтобы минимизировать транзакционные издержки при вложении в каждую акцию и уменьшить трудозатраты. Инвесторы вкладывают средства в индексные ETF (торгуемые фонды).

Как пошагово составить инвестиционный портфель в Excel: → Формирование инвестиционого портфеля Марковица в Excel,  Формирование инвестиционного портфеля Тобина в Excel

Разберем примеры из каких активов составляют свои портфели гуру инвестиций и какие акции, облигации и ETF включают ↓

Формы

Портфельные инвестиции и сами являются одной из форм инвестирования, так что это разделение носит просто структурный характер. В основе лежит разный подход к работе с таким портфелем, а не сами инвестиции. Выбирать можно из достаточно большого списка, представленного выше, а вот сам подход отличается, но также обусловлен типом выбранного инструмента или инструментов. Обычно выделяется два варианта, основанных на разных аспектах работы с ценными бумагами:

1. Портфельные инвестиции роста. Суть очень простая – инвестор покупает определённые бумаги, металлы или ещё какие-либо инструменты торговли, затем просто ждёт повышения стоимости купленных активов. Если это делать без кредитного плеча , то риски не очень высокие, особенно при грамотном подходе к составлению такого портфеля. Ничего не мешает перескакивать из одной бумаги в другую, как только цель по первой достигнута. Например, были у нас Сбербанк, Газпром и Лукойл. Сбербанк и Лукойл быстро выросли, их продаём и покупаем на освободившуюся сумму какой-нибудь МТС, Газпром держим.
2. Портфельные инвестиции дохода. Здесь мы рассчитываем на получение постоянных выплат. Вариантов не так и много – дивиденды с акций и купонный доход по облигациям. То есть бумаги мы можем держать очень долго. Они, конечно, могут являться целью получения дохода от роста стоимости, но не это ключевое. Выбираются обычно инструменты со сбалансированным показателем риска и прибыли, тут нужно понимать, что высокая доходность всегда чревата и высокими рисками. Например, облигации развивающихся стран обычно показывают хорошие ставки, но все мы знаем истории с Аргентиной и Венесуэлой, так что не стоит увлекаться таким.

Сейчас можно сказать, что строго одной формы редко кто придерживается. Если, допустим, становится очевидно, что бумага сильно переоценена, то имеет смысл её продавать, пока она на максимумах. В этом случае заработок будет ощутимым. В качестве ориентира можно брать соотношение размера дивидендов к стоимости акции. Если это значение в районе 4-6%, то это нормально для российского рынка. Если же оно падает к уровням 1-2%, то в этом случае такая бумага становится не очень интересной для портфельных инвестиций, ей можно заменить на более доходную.

Тут ещё важно понимать, почему снижается соотношение. Если это происходит из-за роста котировок акции, то это ещё более обоснованное решение – инвестор покупал её гораздо дешевле

В этом случае доход с разницы в стоимости акции будет значительным по сравнению с дивидендами, то есть может превышать в разы. А если соотношение падает из-за снижения размера дивидендных выплат, то также становится неинтересным для инвесторов в долгосрочной перспективе и они обычно начинают избавляться от таких бумаг. И тут есть новая возможность – дождаться снижения стоимости и потом добавить в портфель. В общем, цикл бесконечный получается.

Как формируются портфельные инвестиции

Портфельные инвестиции составляют множество ценных бумаг. Причем их количество, состав и характеристики могут изменяться меняться в зависимости от факторов, влияющих на прибыльность вложений.

Инвестор самостоятельно формирует портфель, принимая решение по тем или иным сделкам с ценными бумагами – продает или покупает.

Основными принципами формирования портфельных инвестиций является несколько существенных показателей:

Надежность инвестиций

Инвестиции могут быть надежными, если их доходность мало зависит от обвалов на финансовом рынке или экономической нестабильности в стране. Но надежные или безопасные инвестиции чаще всего малоприбыльные и неликвидные. Примером таких инвестиций могут быть государственные ценные бумаги – векселя, имеющие низкий процент доходности, но достаточно высокий уровень надежности.

Постоянная прибыль

Как уже известно, инвестиции должны приносить прибыль. Но помимо этого получаемый доход от владения ценными бумаги должен быть стабилен и устойчив. Чаще всего этот принцип исполняется в ущерб надежности или ликвидности инвестируемых бумаг.

Ликвидность

Под ликвидностью инвесторы понимают возможность быстро и без риска утраты части стоимости продать ценную бумагу или реинвестировать в боле выгодный проект. Однако на практике наиболее ликвидные финансовые инструменты одновременно являются особенно рискованными.

Ни одна ценная бумага не может обладать всеми вышеперечисленными характеристиками одновременно, только одним или двумя параметрами. Поэтому при формировании портфеля инвестиций стоит взвешенно подходить к вложению денежных средств и учитывать соотношение доходности и риска потери прибыли.

Функции иностранных портфельных инвестиций

Портфельное зарубежное инвестирование занимает важное место в структуре современного финансового рынка. Приток капиталовложений из-за границы способствует увеличению фондового рынка страны-импортера

Поэтому, в большинстве государственных программ, подчеркивается, что прямые и портфельные иностранные инвестиции в России важны для развития отечественной экономики. Привлечение зарубежных средств имеет особое значение, если внутренние финансовые накопления не удовлетворяют потребности государства в капиталовложениях.

Механизмы привлечения внешних инвестиций являются более гибкими по сравнению с коммерческим кредитованием, что позволяет и заемщикам, и вкладчикам оперативно подстраиваться под условия рынка. Приток иностранного капитала в российскую экономику сдерживает ряд факторов, среди которых отсутствие стабильности и недостаточное развитие инфраструктуры на рынке ценных бумаг.

Главная задача зарубежного финансиста заключается в том, чтобы разместить свои средства в ценных бумагах компаний той страны, где они будут обеспечивать максимальную прибыль с минимальными рисками. Поэтому портфельные инвестиции в мировой экономике осуществляются между развитыми странами, а темпы их роста опережают прямые вложения.

Привлечение зарубежных капиталов требуется, чтобы:

• ускорить процесс создания международных экономических связей;
• нарастить макроэкономические показатели;
• модернизировать национальную экономику;
• развивать фондовые рынки;
• смягчить кредитную политику;
• решить социально-экономические задачи.

Что выбрать инвестиции или спекуляции?

Если вы уже для себя точно решили, что хотите зарабатывать деньги на бирже, то сейчас самое время разобраться со следующим шагом. Или выбираете и инвестирование и трейдинг в формате спекуляций, либо что-то одно из этих двух групп. Ну или как я, только трейдинг в виде спекуляций.

Если очень кратко пояснить, то временными промежутками активных операций.

Инвестор хочет получить прибыль со своих сделок на бирже через вложения на долгий срок. А трейдер (спекулянтом его еще называют, хотя весьма спорный вопрос) может держать сделку от 1 дня до 1 месяца.

Т.е. инвестор хочет получить прирост к своему  денежному активу, без которого он и его семья вполне могут прожить.

Кстати, чуть не забыла сказать, что долгосрочные инвесторы могут получать дивиденды. Многие инвесторы, держатели таких бумаг, имеют голос в собрании акционеров.

Ну и не забывайте о том, что к инвестированию относятся и монеты, сделки IPO. Но те же сделки IPO требуют все-таки существенных денежных сумм.

Что необходимо понимать о портфельных инвестициях

Портфельные инвестиции – это вложение денежных средств в акции компаний, которые либо являются небольшими, либо сильно распылены между инвесторами, что не позволяет рассчитывать на реальный контроль над нею. Такие инвестиции ставят целью получение прибыли благодаря повышению котировок ценных бумаг во время ими торговли на фондовой бирже. Обычно портфельное инвестирование ведется в краткосрочной либо среднесрочной перспективе, часто оно обладает непредсказуемым и стихийным характером. Главная цель такого вложения является оценивание инвестиционной привлекательности организации, в которую будут направляться денежные средства.

Когда осуществляются портфельные инвестиции, вводится такой показатель, как инвестпривлекательность. Он сообщает о возможной доходности, на которую можно рассчитывать при участии в проекте, и потенциальных рисках. Обычно доход и риски связаны прямо пропорционально. Особую популярность финансовые портфельные инвестиции получили в Швейцарии, Дании и Канаде. В иных государствах они также достаточно популярные.

Стать портфельным инвестором

Просто и легко. Если изначально оценить все риски и помнить о том, что потенциально большой доход ценной бумаги — это потенциальный большой риск, но зная несколько тонкостей, и имея опыт за плечами, удается его минимизировать.

Удобство и доброжелательность некоторых законодательных актов мировых стран позволяет проводить заработок и на их территории. Вместе с этим, многие компании в нашей стране также имеют долевое участие иностранных инвесторов. Статистика увеличения иностранных инвестиций в частный бизнес России положительная, что подтверждается еще и тем, что вкладчики делают ставку на доверительное управление инвестициями со стороны опытных брокеров или консультантов, хотя и преследуют разные цели

Инвестиционные цели

Однозначно, это прибыль. Причем глупо говорить о том, что кто-то не нацелен получать стабильный пассивный доход с разных источников. Вместе с этим выделяют еще несколько дополнительных целей, которые движут инвестором:

1. «работа» в двух направлениях — получение регулярных дивидендов и возможность со временем продать акции по более высокой цене;
2. Диверсификация — хранение активных денег в разных корзинах;
3. Постепенно расширение долевого участия в различных сегментах рынка.

Для тех, кто уже купил инвестиционные монеты и ждет повышения их ликвидности на рынке, вполне логично, что хочется иметь дело с более активными деньгами — именно поэтому портфельные инвестиции столь популярны. Плюс, что время работы у каждой компании, как и обещаемый размер прибыли, разные так же, как и выбранные стратегии управлением.

Стратегия управления портфелем

Традиционно для финансового рынка выделяют агрессивную и консервативную. Первая отличается тем, что инвестиционный портфель формируется в большей степени из бумаг молодых-компаний; пока не совсем понятно в каком направлении будет двигаться цена на эти акции на рынке. Классическая подходит тем, кто стремиться получать пусть небольшую, но стабильную прибыль, поэтому вкладывается в более известные компании, отличающиеся мощным капиталом и достаточно стабильной экономической репутацией. В некоторые периоды развития рынка ценных бумаг срабатывает параллельная стратегия: вместе с известной фирмой «поддерживается» новичок.

Рынок ценных бумаг

Разумеется, что сегодня его контролировать намного проще, чем хотя бы 50 лет назад. Вместе с этим, часто говорят о случаях, когда малопривлекательные акции все же «выстреливают» (это мне напоминает раннюю стадию отрицания успеха популярной сегодня криптовалюты, которая достигла 9 тысяч долларов).

Рациональный подход — использование биржевых инструментов, а если в таких тонкостях вы не разбираетесь, – то эксперты и личные консультанты рады помочь. Результативное вложение зависит от ряда моментов:

• Общий объем инвестиций;
• Сфера деятельности или производства компании;
• Насколько «пустая» предлагаемая ниша;
• Сезонные колебания.

Как правило, они должны рассчитываться наперед.

Эффективность инвестирования

Зависит не только от рационального подхода и выбранной стратегии управления капиталом, но еще и от финансовой фортуны. Я убеждена в том, что каждый инвестор вправе знать ориентировочный процент потенциальных дивидендов, а также фактические риски: независимо от того, классический или интернет заработок ему предлагается.

Прибыль приносит не одна ценная бумага, а созданный пакет, который подкрепляется результатами деятельности небольшой фирмы или огромной корпорации. Сегодня нет прямой зависимости: чем больше установочный капитал, тем повышенная эффективность для каждого инвестора.

Аналитические методы

Позвольте определять вероятность появления потерь на основе математических моделей, и обычно используются для анализа рисков инвестиционных проектов

Использование таких методов как анализ чувствительности, метода регулирования регулирования дисконтного риска принятия во внимание, метода эквивалентов, метод сценариев возможен

1. Анализ чувствительности сводится к исследованию зависимости некоторого проистекающего индикатора на изменении значений показателей, участвующих в его определении. Другими словами, этот метод позволяет получать ответы, чтобы напечатать вопросы: что будет с проистекающим размером, если ценность некоторого начального размера изменится?

2

Метод регулирования регулирования дисконтного риска принятия во внимание является самым простым и этого наиболее осуществлен. Его главная идея состоит в регулировании некоторого основного регулирования скидки, которую считают надежной или минимальной приемлемый

Регулирование выполнено добавлением размера необходимой премии за риск.

3. Посредством метода надежного регулирования эквивалентов математических ожиданий потока платежей, входя специальных уменьшающихся коэффициентов (a) в целях сокращения ожидаемых квитанций к размерам платежей, которые дают расписку практически, не вызывает сомнения и какие ценности могут быть подлинно определены, выполнен.

4. Метод сценария позволяет, чтобы объединить исследование чувствительности проистекающего индикатора с анализом вероятностных оценок его отклонений. Посредством этого метода возможно получить довольно очевидную картину для различных вариантов событий. Это представляет развитие аналитического метода чувствительности, как включает одновременное изменение нескольких факторов.

Достоинства и недостатки

У инвестора есть возможность экономить время высокопроизводительных топ-менеджеров за счёт их концентрации на работе своей фирмы	Отсутствие контроля со стороны инвестора за реализацией инвестиционных проектов
Контролирует эффективность вложенных средств и их окупаемость профессиональный рыночный оператор, который принимает на себя риски и заботы о приумножении капитала вкладчика	Компания-инвестор сильно зависит от опыта и профессионализма посредника. Правильный выбор финансовых инструментов формирует доходность капиталовложений
Инвестор снижает риски продуманной диверсификацией своих вложений	Комиссия финансовым институтам не всегда зависит от доходности вложений
Деятельность финансовых посредников контролируется и регулируется государством. Благодаря этому инвестор может доверять посредникам	Размер полученной прибыли уменьшается на сумму вознаграждения посредникам

Как стать портфельным инвестором – пошаговая инструкция

Твёрдо решили стать портфельным инвестором?

Тогда переходим к главному разделу статьи.

Для начала напомню, что профессиональное управление вкладами решает 3 главных задачи:

• увеличение доходности;
• снижение риска;
• сохранение денежных средств.

Читайте пошаговое руководство и применяйте на практике.

Шаг 1. Определяем инвестиционные цели

Каждый инвестор, приходя на рынок ценных бумаг, преследует определённые цели. Чем конкретнее цели, тем эффективней инвестиционная деятельность. Если вкладчик приходит на биржу с неопределёнными намерениями — «так, может, получится немного подзаработать», результат будет соответствующим. Может подзаработает, а может и нет.

У успешного инвестора конкретные цели – увеличить капитал на 100%, накопить за 3 года на покупку недвижимости, полностью перейти на пассивный доход и бросить основную работу. Решить такие задачи самостоятельно чрезвычайно трудно, поэтому начинающим биржевым игрокам рекомендуется работать с опытным консультантом.

Шаг 2. Выбираем стратегию управления портфелем

Как и для боксёра, для инвестора выбор стратегии боя имеет определяющее значение.

Есть две основных стратегии инвестирования:

• активная;
• пассивная.

Продолжая спортивную аналогию, сравним эти два способа инвестирования с нападением и защитой. Активная стратегия предполагает постоянный контроль за изменениями биржевого рынка. Активный инвестор постоянно нападает – покупает, продаёт, реинвестирует, стремясь достичь своей цели максимально быстро.

Такая стратегия требует больше времени и средств. Нужны специальные инструменты наблюдения за рынком, специальные программы и платформы. Если портфель объёмный, управлять им должен грамотный финансовый аналитик.

Пассивная стратегия – это точный расчет на долгосрочный период без особого участия вкладчика в промежуточных процессах. Открыл счёт, купил акции, облигации и другие бумаги и терпеливо ждёшь, когда они поднимутся в цене.

Шаг 3. Изучаем рынок ценных бумаг и покупаем их

Третий этап – анализ рынка ценных бумаг и выбор брокера. Фондовый рынок – гигантский лабиринт, в котором без проводника вы просто потеряетесь. Брокер – это финансовая организация со специальной лицензией. Это посредник между вами и биржей. Это ваши глаза, уши и руки. Чем надёжнее партнёр, тем выше прибыли.

Что делает брокерская фирма:

• ведёт строгий учёт ваших финансов;
• совершает от вашего имени сделки на бирже;
• снабжает вас актуальной информацией о ходе торгов;
• отчитывается о движениях денег и изменении цен;
• обучает и консультирует;
• работает вашим налоговым агентом.

Однако полностью переложить ответственность на посредника тоже неправильно. Сохраняйте за собой право принимать решения. А для этого стоит предварительно изучить рыночные законы и понять, как устроена биржа. Читайте специальную литературу, аналитические статьи, тематические сайты.

Эта статья вам тоже поможет – «Инвестиции в акции».

Шаг 4. Оцениваем эффективность инвестиционного портфеля

Оценка эффективности портфеля требует определённых экономических познаний и навыков. Необходимо сопоставить доходы с рисками и учесть рыночные индексы.

Но не будем углубляться в формулы и графики, тем более сам я, не будучи экономистом, в них не разбираюсь. Достаточно знать, что предварительные расчеты доступны всем участниками биржи с помощью специальных инструментов на сайте брокера.

Шаг 5. Проводим периодическую ревизию портфеля

Неправильно купить акции и забыть о них. Даже если вы – предельно пассивный инвестор, периодически требуется проводить ревизию активов, дабы содержимое портфеля оставалось актуальным и ликвидным.

Но не стоит проводить оценку стоимости портфеля слишком часто. Есть опасность пойти на поводу у эмоций, руководствуясь сиюминутными рыночными колебаниями. В итоге перспективные акции уйдут по заниженной цене, а с ними уйдут и будущие доходы.

А ещё лучше – делегировать ревизию и оценку эффективности акций личному консультанту, представителю брокерской фирмы. Пусть у него болит голова, как добиться от ваших активов максимальной прибыли.

Реальные и финансовые инвестиции: в чем разница

Классический способ сохранить деньги-это открыть банковский депозит. Если вы обращаетесь в кредитное учреждение в качестве инвестора, затем осуществляют финансовые инвестиции.

Этот тип инвестиций означает, что средства инвестируются в:

• Акций;
• Облигаций;
• Законопроект;
• Депозиты и прочие финансовые активы.

Таким образом, вы становитесь участником купли-продажи ценных бумаг или любой сертификат. В этом и кроется сущность финансовых инвестиций.

Если инвестор решил вложить деньги в недвижимость, он станет участником реальных инвестиций. Он вкладывает деньги в крупные объекты.

Инвестирование подразумевает существование таких объектов:

• Оборудования;
• Зданий, сооружений;
• Текущих и внеоборотных активов компании;
• Основной капитал и так далее.

Второй тип инвестиций означает наличие большого количества от собственника и длительный процесс. Если счет открыт, например, в паевой инвестиционный фонд, доля инвестора будет мала из-за большого количества участников. Финансовых вложений не требуют больших субсидий, если только по личной просьбе вкладчика.