Что такое бюджет доходов и расходов (бдр) и бддс

БДДС прямым методом: форма и пример

Вот этапы составления такого бюджета.

Этап 1. Определяемся с начальным остатком денег

Это отправная точка. В идеале следует взять фактическое значение денежных средств в кассе, на расчетном, валютном и специальных счетах, которое сложилось на последний день, предшествующий бюджетному периоду. Например, на 31 декабря.

Однако есть очевидная сложность. Бюджеты готовятся заранее, поэтому узнать фактический остаток не выйдет. Он еще неизвестен. Можно остановиться на плановом значении из БДДС предыдущего года. Если оно не сильно отклоняется от реальности, то вполне сгодится. Когда разрыв между планом и фактом значителен, тогда откорректируйте план с учетом текущей ситуации.

Этап 2. Считаем поступления

Ориентируемся на значения выручки и прочих доходов из БДР, которые переводим в денежные потоки с помощью графиков платежей и/или коэффициентов инкассации.

Важно помнить также о разбивке поступлений на три группы:

• текущие (операционные);
• инвестиционные;
• финансовые.

Выручка участвуе тв формировании текущих поступлений, а прочие доходы – инвестиционных и финансовых. Обобщенная формула для расчета притоков выглядит так:

Рисунок 1. Формула для определения денежного притока в БДДС

Как определить значения первых трех слагаемых? Либо по графикам платежей, либо на основе коэффициентов инкассации.

Идеальный вариант – качественно сделанные графики с расписанными датами получения денег от контрагентов в соответствии с условиями договоров. Однако часто они не составляются вообще, либо формируются на срок короче периода бюджетирования.

Выходом становится расчет коэффициентов инкассации по фактическим данным предыдущего года либо квартала при условии, что система расчетов с контрагентами за это время не менялась. Ведь если вместо существовавшей ранее для покупателей отсрочки платежа теперь от них требуется аванс или предоплата, то ценность прошлых цифр – невелика.

Предположим, что изменений не было. Как тогда вычислить эти коэффициенты? Воспользуйтесь следующим алгоритмом.

Рисунок 2. Расчет коэффициентов инкассации для денежных притоков

Для большей точности разумно рассчитать несколько фактических значений коэффициентов, например, в поквартальном разрезе за год, а затем вывести среднюю величину.

Допустим, коэффициенты окажутся равными 0,6, 0,3 и 0,1. Значит, 60% дохода закрываются денежным платежом в текущем месяце/квартале, еще 30% приходят как аванс, а 10% – оплата отсрочки прошлых периодов. Умножайте их на плановые доходы текущего периода и найдете составляющие поступлений.

Этап 3. Вычисляем платежи

Логика расчета платежей – та же самая, что и для поступлений. Нужны:

• разделение потоков на три группы по типам операций – текущие, инвестиционные, финансовые;
• расчет сумм на основе расходов из БДР, инвестиционных и операционных бюджетов.

Инвестиционные и операционные потребуются, чтобы:

• определить величину капитальных затрат, то есть приобретений основных средств и нематериальных активов. Кроме того, материалов и товаров. Их особенность в том, что они попадают в расходы в отсроченном режиме. Поэтому денежные оттоки по ним иногда формируются раньше расхода;
• убрать амортизацию, ведь она – неденежный расход;
• корректно разнести выплаты по периодам. Это зависит от типа платежа и вида контрагентов. Например, для зарплаты можно использовать упрощенное соотношение 50÷50, где первая половина – аванс текущего месяца, вторая – окончательный расчет следующего.

Увязка между расходами и денежными оттоками сложится по такой обобщенной зависимости:

Рисунок 3. Увязка между расходами и денежными оттокам

Для вычисления платежей в пользу поставщиков и подрядчиков также пригодятся коэффициенты инкассации. По аналогии с поступлениями считайте их по трем группам, а затем умножайте на плановые суммы приобретений.

Рисунок 4. Расчет коэффициентов инкассации для денежных оттоков

Анализ расхождения плановых и фактических бюджетов компании

Если бюджет составляется на основании реалистичных показателей всех подразделений компании и финансовые управленцы при составлении бюджетов принимают точные прогнозные значения ключевых показателей деятельности фирмы, то расхождение плановых и фактических бюджетов будет незначительным.

Любое негативное отклонение фактических результатов от планируемых будет означать, что в каком-то подразделении фирмы или на каком-то этапе работ, сотрудники недостаточно хорошо выполнили свои обязанности, или возможно возникли какие-то негативные обстоятельства, которые повлияли на финансовые результаты фирмы

В любом случае, чем бы ни были вызваны эти отклонения, важно своевременно обратить на них внимание, выявить причины таких результатов и принять все возможные меры для минимизации потерь фирмы в текущей ситуации, и минимизации потерь в дальнейшем от этих негативных факторов

Причины расхождения плановых и фактических бюджетов принято делить на две группы:

1. Причины, которые находились вне зоны влияния финансовых менеджеров и других руководителей центров ответственности. Такие причины могут быть обусловлены, например, текущей негативной рыночной конъюнктурой.
2. Причины, обусловленные допущением ошибок в планировании или текущей деятельности сотрудниками фирмы.

Рассмотрим, как можно использовать бюджеты для увеличения прибыли вашей фирмы:

1. Если негативные результаты были получены в результате ошибок сотрудников, то необходимо провести с ними соответствующий инструктаж, возможно, наложить на них какое-то взыскание.
2. Если расхождения фактического и планирования бюджетов имеет положительный характер, то для закрепления полученных результатов и дальнейшего развития бизнеса, целесообразно расширять деятельность в более прибыльном направлении, поощрять отличившихся сотрудников премиальными.
3. Если снижение финансовых показателей произошло из-за того, что изменилось рыночная конъюнктура, возможно, необходимо переориентировать деятельность фирмы — запустить в производство новый продукт, который будет пользоваться большим спросом у потребителей, или следует осваивать новые рынки сбыта и так далее.
4. Если расхождение бюджетов вызвано объективными причинами, то в этом случае, необходимо обязательно внести соответствующие корректировки в текущее распределение финансовых, материальных, трудовых ресурсов, составить новые бюджеты и планы деятельности и развития фирмы с учетом выявленных причин расхождения.

Структура БДР

Ясно из названия, что в БДР входят такие фин. показатели как расходные статьи, доходные статьи и, соответственно, прибыль. Современные финансисты рассматривают БДР не только как финансовый инструмент, но скорее как комплексный способ управления и оптимизации процессов внутри бизнеса. Проще говоря, именно БДР помогает разбираться в реальном положении вещей на предприятии, нормировать расходы ресурсов, производить перспективное планирование и оценку экономики предприятия.

Поэтому БДР включает в себя следующие статьи по доходу и расходу:

Статьи доходов:

• Выручка от основной деятельности;
• Выручка от любых других типов экономической деятельности.

Статьи расходов:

• Затраты производственного типа;
• Все остальные затраты периода.

Советы при бюджетировании

Для успешного внедрения бюджетирования стоит учитывать несколько моментов:

1. Бюджетирование внедряется не само по себе, для него необходимы и другие компоненты: управленческий учет как таковой, система мотивации, система стратегического управления. Не решив задачи по их постановке, при внедрении системы бюджетного управления очень быстро появятся вопросы, не имеющие ответов, и в результате все равно придется к ним возвращаться, если не хотите выхолостить бюджетирование, превратив его, в лучшем случае, в клон финансового планирования.
2. Для бюджетирования необходима автоматизация, без нее не справиться с потоком данных. Изначально помогут таблицы Excel, но при росте объемов их возможности быстро исчерпываются. На рынке присутствует ряд продуктов, способных помочь предприятиям практически всех отраслей и масштабов в реализации бюджетирования. Основные из них были рассмотрены в статье.
3. Актуализируйте, приводите бюджеты к текущему моменту. Бюджет – не догма, если существенно изменилась обстановка, будет хуже, если пытаться жить строго по принятому раньше бюджету. Корректировки бюджетов – насущная необходимость, но чтобы их корректировка получилась, и должна быть гибкая программная среда для оперативных корректировок.
4. Не очень хорош безальтернативный бюджет. Риски и возможности лучше оценивать заранее, отсюда необходимы различные сценарии по бюджетам всего предприятия. И здесь опять же без гибкой и мощной программной среды не справиться с этой задачей.
5. Чем более комплексными и сложными по составу будут составленные бюджеты, тем больше они действительно будут отражать всю сложность работы предприятия. Один из примеров – бюджет по балансовому листу, без его внедрения говорить, что бюджетирование полноценно внедрено, не приходится.

Форма отчета по БДиР

Ваш бизнес получит выгоду от составления бюджета, если вы будете ежемесячно обновлять бюджет, используя в качестве руководства свои расходы и доходы за предыдущий месяц, а также учитывать финансовые цели или задачи своей компании на год.

Кроме того, поработайте с вашими старшими сотрудниками, чтобы узнать, есть ли у них информация о предстоящих проблемах, которые могут повлиять на запланированные продажи и расходы, положительно или отрицательно. Это позволяет вам по мере необходимости корректировать свой бюджет и финансовые ожидания.

Ежемесячный анализ бюджета вашей компании может указывать, где усилия по достижению бизнес-целей были успешными. Например, если вы поменяете поставщиков услуг медицинского страхования для получения более дешевого страхового покрытия, вы увидите, как это изменение повлияло на итоговый месяц за месяцем, а также год за годом.

Ежемесячный обзор бизнес-бюджета также может помочь вам определить потенциальные проблемы. Например, если у вас есть розничный бизнес, вы можете понять, что вам нужно увеличить свои рекламные расходы осенью, чтобы воспользоваться преимуществами сезона праздничных покупок. Или, если вы внесли изменения, которые могут иметь налоговые последствия для вашей компании, вам может потребоваться увеличить бюджетные расходы на оплату услуг бухгалтера в ожидании дополнительной бухгалтерской работы, необходимой для преодоления последствий.

На следующем листе представлены позиции отчета о прибылях и убытках, которые можно использовать для настройки основного бизнес-бюджета. В зависимости от вашего конкретного типа бизнеса вам, возможно, придется включить дополнительные виды доходов или расходов, но эта рабочая таблица должна дать вам общее представление о типах статей, которые вы должны включить в свой бизнес- бюджет.

Рабочий лист основного бизнес-бюджета
КАТЕГОРИЯ	СУММА БЮДЖЕТА	ФАКТИЧЕСКАЯ СУММА	РАЗНИЦА
Доход от продаж
Процентный доход
Доход от инвестиций
Другой доход
ОБЩАЯ ПРИБЫЛЬ
РАСХОДЫ
Бухгалтерские услуги
Комиссия за обслуживание банка
Комиссия по кредитной карте
Расходы за доставку
Депозиты для коммунальных услуг
Расчетные налоги
Медицинская страховка
Расходы по найму
Установка / Ремонт Оборудования
Проценты по долгам
Инвентаризация покупок
Юридические расходы
Лицензии / Разрешения
Платежи по кредиту
Офисные принадлежности
Платежная ведомость
Налоги на заработную плату
печать
Профессиональные сборы
Арендная плата / лизинговые платежи
Пенсионные взносы
Подписки и сборы
Коммунальные услуги и телефон
Транспортные расходы
Другой
СУММАРНЫЕ РАСХОДЫ
ВСЕГО ДОХОДОВ МИНУС ВСЕГО РАСХОДОВ

Бюджет движения денежных средств – этапы составления + примеры

Алгоритм составления БДДС можно подразделить на 5 этапов. Рассмотрим их подробнее.

Этап 1. Установка остатка денежных средств

Сначала необходимо определить остаток денежных средств – сумму, которая всегда должна быть у предприятия на ведение деятельности и непредвиденные расходы. Такой остаток ещё называют неснижаемым.

Этап 2. Определение доходной части

Данные для расчёта доходной части БДДС берутся из:

• бюджета продаж;
• плана погашения дебиторской задолженности;
• расчётов поступлений от инвестирования;
• проекта поступлений от финдеятельности предприятия (% к получению, дивиденды).

Этап 3. Составление расходной части

Здесь используется информация из следующих бюджетов:

Бюджет	Показатель
Прямых затрат	ФОТ, материально-сырьевые расходы
Накладных расходов	зарплата администрации, общехозяйственные/общецеховые расходы
Инвестиционной деятельности	приобретение ОС, финвложения
Финансовой деятельности	возврат кредитов и %, выплата дивидендов, налоги и сборы

Этап 4. Расчёт чистого денежного потока

Упрощённо ЧДП – это разница между доходами и расходами, отражёнными в документе.

Рассчитать ЧДП можно 2 методами:

Прямой метод позволяет:

• держать под контролем ликвидность активов и платёжеспособность компании;
• оперативно отслеживать приток/отток её денежных средств.

Косвенный метод показывает связь между денежными потоками и прибылью предприятия.

В зависимости от полученного результата ЧДП можно сделать следующие выводы:

1. ЧДП > 0, компания привлекательна для инвесторов.
2. ЧДП < 0, предприятие терпит убытки, неинтересно инвесторам.
3. ЧДП приближен к 0, недостаточно средств для увеличения стоимости компании, инвесторам неинтересен такой объект для вложений.

Этап 5. Корректировка и утверждение

Готовый проект бюджета сначала направляется на согласование всем ответственным лицам. Далее согласованный документ утверждается специально созданной бюджетной комиссией предприятия. В назначенный день комиссия собирается для обсуждения и принятия решения.

Если в процессе обсуждения появились замечания, документ отправляется на доработку. После чего процедура утверждения повторяется.

Ниже представлен пример готового БДДС для нашей небольшой условной организации «ХХХ».

Показатели	Бюджетный период
1	2	3	4
1.Остаток средств на начало периода	11 000	11 500	8 481	8 597
Поступление денежных средств по основной деятельности
2.Выручка от реализации	59 500	54 120	76 080	74 960
3.Авансы полученные	2 000
4. Итого поступлений	59 500	56 120	76 080	74 960
Выплаты денежных средств по основной деятельности
Прямые материалы	2 370	3 509	5 869	6 167
Прямой труд	21 000	16 250	24 000	21 250
Общепроизводственные расходы	15 000	11 900	16 200	15 100
Коммерческие расходы	9 300	8 900	9 700	7 300
Управленческие расходы	6 130	3 850	7 050	5 850
Налог на прибыль	4 000
Итого выплат	57 800	44 409	62 819	55 667
ЧДДС от основной деятельности	1 700	11 711	13 261	19 293
Денежные потоки по инвестиционной деятельности
Покупка ОС	124 300
Долгосрочные финвложения
Реализация ОС
Реализация финвложений
ЧДДС от инвестдеятельности	-124 300
Денежные потоки по финансовой деятельности
Получение кредитов	125 900	40 000
Погашение кредитов	50 000	10 000
Выплаты % за кредит	1 579	560
ЧДДС по финдеятельности	125 900	-11 579	-10 560
Остаток средств на конец периода	12 700	24 811	10 163	17 330

Корректироваться может и действующий БДДС (БДР).

На практике алгоритм, как правило, выглядит следующим образом:

1. Финансовому менеджеру поступает поручение от гендиректора на корректировку действующего бюджета.
2. Сотрудник подготавливает проект скорректированного документа и направляет его руководителям ЦФО для ознакомления и внесения предложений.
3. Готовый проект направляется на согласование гендиректору.
4. Согласованный проект поступает финансовому менеджеру для подготовки комплекта документации (проект+финанализ) для утверждения на бюджетной комиссии.
5. Бюджетная комиссия рассматривает скорректированный бюджет. Если замечаний нет – утверждает его. В противном случае документ отправляется на доработку.

Виды бюджетов

Для того, чтобы дополнительно повысить эффективность деятельности организации составляют прогнозные и фактические бюджеты:

• Плановые БДР и БДДС — составляются на основании плановых показателей, к достижению которых должна стремиться организация для достижения необходимых темпов роста и развития деятельности.
• Прогнозные БДР и БДДС – составляются, как правило, на ближайший месяц, исходя из плановых, реальных цифр и прогнозов по финансово-хозяйственной деятельности организации.
• Фактические БДР и БДДС — формируются на основании всех совершённых за месяц, квартал или год хозяйственных операций, отраженных в бухгалтерском учете за этот период.

Структура этих отчётов, в зависимости от деятельности компании может быть различной. Нередко управленцы небольших организаций составляют такие бюджеты в виде простой таблицы в Excel, такой отчёт наглядно демонстрирует общее положение дел в компании на текущий момент и позволяет вовремя среагировать на любую нежелательную ситуацию или напротив направить больше финансовых ресурсов компании на более выгодное в данный момент направление деятельности.

Стандартная финансовая отчетность для оперативного управления довольно часто не подходит, так как она обычно составляется фирмами раз в год или раз в квартал. Это связано со спецификой ведения бухгалтерских учетных регистров, которые обобщаются и закрываются за отчётный период, фиксируют данные только на конечную дату. А такие несложные отчёты, имеющие гибкую структуру и позволяющие отразить основные финансовые потоки фирмы и их распределение в течение месяца, позволяют управлять деятельностью компании, эффективно расходовать ее финансовые ресурсы, помогают достичь наилучшего результата деятельности.

БЮДЖЕТ ПРОДАЖ

Бюджет продаж относится к вспомогательным бюджетам. Он предназначен для отражения информации о запланированном объеме сбыта, цене реализации единицы продукции и планируемом доходе от продажи каждого вида продукции. Зачастую в бюджет дополнительно включают раздел «График поступления денежных средств» с информацией о планируемых сроках получения денежных средств от реализации.

График поступления денежных средств необходим, если компания может реализовать товар и получить за него выручку в разные отчетные периоды, что не редкость при использовании системы оплаты «авансовый платеж – окончательный расчет».

Обычно планирование осуществляют для календарного года с дальнейшей детализацией по кварталам, месяцам и другим отчетным периодам. В планирование бюджета продаж могут быть вовлечены многие структурные подразделения компании: коммерческий отдел, договорной отдел, отдел сбыта, отдел маркетинга, отдел продаж, экономический отдел, отдел бюджетирования и др.

Порядок формирования бюджета продаж и контроля за его исполнением

Этап 1. Разрабатывают регламент бюджетирования, в котором должны быть определены ответственные структурные подразделения, сроки предоставления информации, сроки формирования бюджета продаж, формы и рекомендации по его заполнению и др.

Этап 2. Собирают данные о состоянии рынка сбыта, его конъюнктуры; анализируют конкурентов (включая потенциальных), их ценовую политику, преимущества и недостатки; оценивают собственную конкурентоспособность и финансовые возможности потенциальных покупателей.

Этап 3. Собирают данные о заключенных и планируемых к заключению договорах на поставку выпускаемой продукции (оказание услуг, выполнение работ).

Этап 4. Собирают данные о фактических объемах реализации предшествующих периодов.

Этап 5. Формируют бюджет продаж на календарный год с детализацией.

Этап 6. Собирают информацию об имеющихся условиях оплаты (или планируемых условиях оплаты в случае еще не заключенных договоров) за товары, услуги или работы.

Этап 7. Формируют График поступления денежных средств как составную часть бюджета продаж.

Этап 8. Ежемесячно (еженедельно, ежеквартально, ежедневно) контролируют исполнение бюджета в части объемов реализации (в натуральном и стоимостном выражении), исполнения покупателями/заказчиками условий заключенных договоров.

Этап 9. Составляют отчет об исполнении бюджета продаж, чтобы выявить отклонения плановых показателей от фактических (как правило, отчеты исполнения бюджетов формируют на ежемесячной основе).

Этап 10. Корректируют бюджет продаж на основании отчета об исполнении бюджета (в случае значительных отклонений фактических показателей от плановых).

Замечания

1. Бюджет продаж можно назвать первым шагом в системе бюджетирования, так как с этого документа начинается любое планирование.
2. На основе информации бюджета продаж формируют остальные операционные планы.

Рассмотрим пример оформления бюджета продаж с детализацией по кварталам (табл. 1).

Таблица 1. Бюджет продаж с детализацией по кварталам, тыс. руб.
Показатель	Период	Итого
I кв.	II кв.	III кв.	IV кв.
Прогноз продаж
Товар № 1
Планируемый объем продаж, ед.	120	140	140	160	560
Прогнозируемая цена реализации единицы продукции	10	10	10	12	х
Выручка от реализации	1200	1400	1400	1920	5920
Товар № 2
Планируемый объем продаж, ед.	210	250	250	290	1000
Прогнозируемая цена реализации единицы продукции	4000	4000	4000	6000	х
Выручка от реализации	840	1000	1000	1740	4580
Итого выручка	2040	2400	2400	3660	10 500
График поступления денежных средств
Остаток дебиторской задолженности на начало периода	х
Первый квартал	2040				2040
Второй квартал		2400			2400
Третий квартал			2400		2400
Четвертый квартал				3660	3660
Остаток дебиторской задолженности на конец периода	х

Раздел «Прогноз продаж» содержит данные о прогнозных объемах продаж каждой номенклатуры выпускаемой продукции (в натуральном и стоимостном выражении) с учетом планируемой стоимости реализации единицы продукции.

В разделе «График поступления денежных средств» представлены сведения о планируемых сроках поступления от покупателей или заказчиков денежных средств за отгруженную продукцию. В данном случае поступления планируются в месяце реализации, то есть условия оплаты не предполагают предоплаты.

БДР — это не просто отчет

Если у вас есть бизнес, даже небольшой, то очень хочеться чтобы он приносил доход. Обратной стороной ведения дел являются расходы. Для контроля этих статей нужно вести их учёт. Как только начинают расти обороты, прибылью становится сложнее управлять. Бизнесмены привыкли пользоваться бюджетом доходов и расходов.

программу Финоко

Что такое БДР: Бюджет доходов и расходов?

Это экономический термин, который представляет собой отчет о движении доходов и расходов. Любая фирма должна вести учёт прибыли. В простом понимании это документ в виде таблицы, в которую заносятся все данные о доходах и расходах организации.

Основная цель — планирование прибыли предприятия на определённый период времени.

Проведение такого анализа помогает понять, в каком экономическом состоянии находится компания и каковы её дальнейшие перспективы развития. Отчёт составляется на основе трёх критериев-статей доходов, затрат и прибыли. Прибыль по предприятию в целом вычисляется путём вычисления разности между всеми доходами и всеми расходами. Часто выделют и другие виды прибыли, например, операционную или EBITDA.

Задачи составления бюджета

Также руководитель сможет понять, какую прибыль получает его фирма за установленный период.

Форма отчётности данного вида позволит проанализировать работу каждого подразделения, выявить отстающие и передовые отделы. Опыт успешной работы одного отдела можно использовать и на других структурах. Регулярное формирование отчёта позволит оперативно выявить недостатки в деятельности и быстро их устранить. Финансовое состояние предприятия должно находится под постоянным контролем руководителя. Так он сможет постоянно принимать верные решения, обеспечить высокую прибыль и избежать банкротства.

Правила составления

Нужно учитывать специфику каждой организации при формировании отчёта. Главными его составляющими являются статьи выручки и издержек. Для каждой организации состав статей индивидуален.

Каждая фирма держит курс на получение прибыли.

Можно воспользоваться готовой моделью такого отчёта, которая в сервисе Финоконазывается эталонной

Эталон представляет собой готовые к внедрению отчёты различных сфер деятельности. Их можно выбрать для начала работы с системой. В готовую модель нужно будет только внести небольшие корректировки

Только важно учитывать, чтобы деятельность, для которой составлена модель, была схожа с вашей

Каким способом можно учитывать операции хозяйственного типа?

Все операции хозяйственного типа делятся на 2 вида:

• движение денег;
• движение материальных средств и затрат на обязательства.

Учёт этих операций происходит не одновременно. Это объясняется так как оплата может произойти сегодня, но поступлений в тот же день не будет. Поэтому принято использовать метод начислений-отражение операций на момент, когда она была произведена, а не тогда, когда она была оплачена.

Обязательства и их учёт

Только контроль над затратами не предоставит полную картину, важно контролировать и обязательства. Обязательства бывают разных видов

При приёме нового сотрудника возникает обязательство по регулярной оплате труда.

Взяв в аренду помещение возникает обязанность ежемесячно выплачивать арендную плату. Деятельность компании связана с постоянными обязательствами и в течении её работы будет возникать разного вида.

Состав и этапы формирования БДДС в бюджетировании

Бюджет движения денежных средств обычно составляют на основе бюджета доходов и расходов (БДР) и инвестиционного бюджета . Однако, БДДС не может быть получен расчетным путем из двух упомянутых бюджетов . Это связано с различной методикой формирования БДДС и БДР. Бюджет доходов и расходов формируется по методу «начисления» (т.е. доходы и расходы определяются в тот момент времени, когда они были реально понесены, вне зависимости от оплаты), бюджет движения денежных средств — по «кассовому» методу (т.е. доходы и расходы должны быть не только совершены, но и оплачены). Кроме того, существуют статьи бюджета доходов и расходов, не связанные с движением денежных средств (например, амортизация, брак, недостача), равно как и существуют статьи движения денежных средств, не связанные с текущим оборотом капитала и инвестиционной деятельностью (кредиты и займы).

Специалисты компании Инталев, например, приводят следующие различия в статьях БДР и БДДС (Табл.1) :

Таблица. 1 Различия в статьях БДР и БДДС

Статья	БДР	БДДС
Амортизация	+
Переоценка основных фондов и товарно-материальных ценностей	+
Брак в производстве	+
Порча и прочие потери	+
Недостачи по результатам инвентаризации	+
Курсовые разницы	+
Получение/погашение кредитов (займы)		+
Покупка основных фондов		+
Капитальные ремонты		+
Косвенные налоги		+

Естественно, что БДДС, разрабатываемый на основе упомянутых бюджетов, составляется из частей, функционально связанных с соответствующими частями БДР и инвестиционного бюджета.

Джай К. Шим выделяет 4 основные раздела БДДС :

• Поступление денежных средств (остаток на начало периода, поступление платежей от покупателей и других дебиторов);
• Расход денежных средств (выплаты кредиторам);
• Чистый поток денежных средств (разница между поступлениями и расходами);
• Финансовый раздел, детализирующий получение и погашение заемных средств.

Отдельные исследователи выделяют дополнительно раздел по инвестиционной деятельности, под которой понимается деятельность предприятия, связанная с капитальными вложениями (приобретения зданий, сооружений, нематериальных активов, а также их продажа; осуществление долгосрочных финансовых вложений в другие организации, выпуск облигаций и других ценных бумаг). Последний раздел является отражением инвестиционного бюджета и описывает движение денежных средств по программе инвестиций предприятия.

Процедуру разработки БДДС целесообразно разбить на ряд последовательно выполняемых этапов. Из приведенного в работе В. Хруцкого описания процесса бюджетирования можно выделить следующие этапы формирования БДДС :

1. Определение необходимого уровня средств для финансирования инвестиционных затрат (на осуществление капитальных вложений, приобретений основных средств, строительства на собственные нужды, т.е. всех затрат, финансируемых за счет прибыли, оставшейся у предприятия после налогообложения);
2. Определение минимального уровня ежедневного остатка денежных средств на непредвиденные расходы («конечное сальдо» в выражении (1));
3. Определение доходной части бюджета («поступления» в формуле (1)) — выполняются на основе бюджета продаж с учетом анализа гашения дебиторской задолженности, бюджета по инвестиционной (продажа основных средств и других активов предприятия) и финансовой деятельности (дивиденды, проценты полученные);
4. Определение расходной части бюджета («выплаты» в формуле (1)) — выполняются на основе бюджетов по прямым затратам (расходы на оплату труда, расходы на сырье и материалы (обычно при определении стоимости сырья и материалов используют учетные (нормативные) цены, которые могут отличаться от рыночных цен)- с учетом движения запасов сырья и материалов), бюджетов накладных расходов (оплата труда АУП, прочие общецеховые и общехозяйственные расходы), бюджетов по инвестиционной (покупка и строительство основных фондов) и финансовой деятельности (возврат кредитов и процентов по ним, выплата дивидендов);
5. Формирование бюджета движения денежных средств, контроль и корректировка.

Пример бюджета движения денежных средств приведен в Табл.2.

Таблица. 2 Пример БДДС

Показатель	План	Факт
Сальдо денежных средств на начало периода
Поступило денежных средств всего
В том числе:
От покупателей за отгруженную продукцию
Кредиты и займы
Дивиденды и полученные проценты
Реализация ОС и прочих активов
Израсходовано денежных средств всего:
В том числе
Оплата сырья, материалов
Оплата труда
Выплата дивидендов и процентов
Расходы на приобретение ОС и прочих активов
Расчеты с бюджетом
Прочие платежи
Чистый денежный поток
Сальдо денежных средств на конец периода