12 коэффициентов рентабельности и формулы их расчета

ТОП-7 рекомендаций для повышения ROS

Перед разработкой плана по повышению рентабельности предприятия нужно определить причины его падения: кризис на экономическом рынке, уменьшение покупательского спроса, рост конкуренции, плохая работа менеджеров, недостаток технологии производства или большие издержки. 

Первый шаг — определение наиболее затратных направлений с их последующим сокращением. 

Повышение цен
Часто руководство принимает решение об увеличении цен на товары и услуги, что подразумевает пропорциональный скачок выручки. Однако стоит учитывать состояние рынка и экономики, предложение конкурентов и лояльность покупателей. Такой вариант событий приведет к увеличению доходности только при условии сохранения покупательского спроса и отсутствии кризиса.

Уменьшение издержек компании.
Низкий фактор окупаемости указывает на высокие затраты при производстве и реализации продукции. Нужно найти варианты снижения издержек через уменьшение штата, улучшение производственных и логистических процессов. Это обеспечит лучшие результаты без риска потери покупателя. 

Снижение стоимости закупки. 
Если ваши поставщики пошли путем повышения цен, имеет смысл найти другие фирмы с приемлемыми оптовыми ценами и удовлетворительным качеством сырья. 

Увеличение доли перспективных продуктов. 
Проведите анализ продаваемых продуктов и сделайте сравнительную оценку, определяя наиболее перспективные и убыточные направления

Изучите пожелания клиентов и продаваемый ассортимент, предложите востребованные товары, приносящие хорошую прибыль. 

Рекламная кампания. 
Если падение рентабельности вызвано уменьшением спроса, нужно уделить внимание маркетинговой стратегии. Стоит рассмотреть варианты бюджетных способов рекламы товаров и услуг, введение скидок и программ лояльности для постоянных покупателей

Продуманная стратегия продвижения поднимет ваши позиции и доход. 

Разработка мотивационной программы сотрудников. 
Объем продаж напрямую зависит от эффективности отдела сбыта, следовательно, высокая мотивированность работников приведет к росту коэффициента.Сдельная заработная плата, премии за выполнение плана и прочие бонусы стимулируют работу менеджеров на результат. 

Улучшение сервиса.
Качество услуг определяет заинтересованность покупателей в приобретении продукции определенной компании. Улучшите обслуживание клиентов, используйте дополнительное предложения при покупке товаров, бесплатную доставку и прочие бонусы. Клиентоориентированный подход к потребителю существенно увеличивает продажи и не требует больших вложений.  

АвторЛайк Центр

Последние статьи автора

Рентабельность продаж — формула расчета

Рентабельность продаж указывается, как аббревиатура ROS (от англ. «return on sales»). Общая формула для вычисления показателя:

ROS=П/В * 100%, где:

• П — прибыль;
• В — общая выручка.

Рентабельность — относительный показатель, который представлен в процентах. Например, полученный результат 20% означает, что 20 копеек каждого рубля выручки — фактический заработок фирмы. Эта величина покрывает расходы и может быть потрачена на развитие, инвестиции и так далее.

Расчет рентабельности производится по данным финансовой отчетности — сведений из формы №2 бухгалтерского баланса.

Показатель вычисляется несколькими способами на основании базовых параметров — видов прибыли:

1. Валовой — дохода, получаемого за вычетом себестоимости продукции. В последнюю входят стоимость материалов и иные производственные расходы без учета налогов и взносов.
2. До налогообложения — валовой прибыли с дополнительным вычетом непроизводственных затрат (по сбыту, административно-управленческих). Налоги также не учитываются.
3. Чистой — прибыли за вычетом всех расходов и налоговых удержаний.

Преимущественно расчет производится по третьему варианту.

Цели расчета

Вычисление рентабельности продаж применяется для оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ показателя позволяет:

• определить прибыльность бизнеса;
• сравнить параметры эффективности работы организации за определенные периоды;
• разработать меры по повышению прибыльности предприятия;
• выбрать стратегию ценообразования на отдельные виды товаров и услуг;
• определить сезонность бизнеса и учесть этот фактор при планировании бюджета;
• изучить спрос на продукцию;
• оценить производительность отдельных подразделений фирмы, категорий товаров и услуг;
• анализировать эффективность выбранной рыночной стратегии;
• оценить инвесторам и кредиторам выгодность вложения средств в конкретное предприятие (в том числе молодое), продукт, сервис, ценную бумагу;
• выбрать наиболее прибыльную организацию среди конкурирующих фирм с целью инвестирования.

Однако рентабельность продаж выступает не единственным показателем эффективной деятельности организации. Оценку целесообразно проводить в совокупности с другими финансовыми параметрами.

Например, для предприятий розничной торговли и транспортных услуг характерен низкий показатель рентабельности. Но это зачастую компенсируется высоким оборотом продукции. Если организация смогла наладить продажи в достаточном объеме, заниженная рентабельность не указывает на неэффективность деятельности фирмы.

Формула расчета по чистой прибыли

Преимущественно вычисление рентабельности продаж производится, исходя из отношения чистой прибыли организации к полученному совокупному доходу:

ROS (чп) = ЧП/В*100%, где:

• ROS (чп) — рентабельность продаж по чистой прибыли;
• ЧП — чистая прибыль;
• В — совокупная выручка (то есть все средства, получаемые предприятием без учета каких-либо расходов).

Для расчета чистой прибыли применяют формулу:

ЧП=В-СБ-З-Н, где:

• В — выручка;
• СБ — себестоимость;
• З — затраты (коммерческие, управленческие, прочие);
• Н — налоги.

Чистая прибыль может быть как положительной, так и отрицательной величиной (если расходы превышают доходы).

Выручка определяется по формуле:

В = Ц*ОП, где:

• Ц — цена за единицу товара или услуги;
• ОП — совокупный объем продаж.

При определении рентабельности по финансовой отчетности (форме №2 бухгалтерского баланса), расчет ведется по формуле:

Такой алгоритм вычисления подходит для предприятий любой сферы деятельности.

Формула расчета по валовой прибыли

Для вычисления рентабельности по валовой прибыли (ROS вп) применяется формула:

ROS вп= ВП/В*100, где:

• ВП — валовая прибыль;
• В — совокупные поступления.

Показатель отображает долю каждого рубля с продажи, которая направляется на покрытие производственных расходов. То есть ВП будет включать такие затраты и себестоимость продукции (без налогов).

При расчете по бухгалтерскому балансу формула следующая:

Расчет показателя часто применяется для анализа эффективности предприятий торговли.

Формула расчета по прибыли до налогообложения

Чтобы рассчитать рентабельность продаж по прибыли до удержания налоговых сборов (ROS дн), применяется формула:

ROS дн = Пдн/В*100, где:

• Пдн — прибыль до взимания налоговых взносов;
• В — совокупная выручка.

Пдн определяется как доход, из которого вычитаются себестоимость продукции и все расходы (производственные и непроизводственные). Налоги при этом не учитываются.

Формула для расчета по бухгалтерскому балансу:

То есть на показатель оказывают влияние результаты всей финансово-хозяйственной деятельности организации.

Как рассчитывается рентабельность продаж?

Чтобы вычислить рентабельность продаж, применяют такую формулу:

ROS = NI / NS * 100%

где:

• ROS — Return on Sales – коэффициент рентабельности, выраженный в процентах.
• NI — Net Income – данные о чистой прибыли, выраженные в денежном эквиваленте.
• NS — Net Sales – сумма полученной прибыли, которую предприятие получило после продажи продукции, выраженная в денежном эквиваленте.

Если исходные данные верны, то полученная формула позволит рассчитать реальную рентабельность продаж и узнать, насколько прибыльна деятельность вашей фирмы.

Расчет рентабельности фирмы на примере

Приступая к расчетам, необходимо помнить, что при помощи общей формулы можно узнать о том, насколько деятельность предприятия эффективна или неэффективна, но не позволит узнать о том, в какой части производственной цепочки имеются проблемы.

Например, компания проанализировала свою деятельность и получила следующие данные:

В 2011 году компания получила прибыль 3 млн рублей, в 2012 году прибыль составила уже 4 млн рублей. Размер чистой прибыли в 2011 году составил 500 тыс. рублей, а в 2012 году – 600 тыс. рублей.

Как узнать, насколько изменилась рентабельность за два года?

Расчеты показывают, что в 2011 году коэффициент рентабельности составил:

ROS 2011 = 500000/3000000 * 100% = 16,67%

ROS 2012 = 600000/4000000 * 100% = 15%

Узнаем, насколько изменилась рентабельность за расчетное время:

ROS = ROS2012 – ROS2011 = 15-16,67 = — 1,67%

Расчеты показали, что в 2012 году рентабельность компании снизилась на 1,67%. Причины падения рентабельности пока непонятны, но их можно узнать, если провести более подробный анализ и рассчитать такие показатели:

1. Изменение затрат на налоги, которое необходимо, чтобы рассчитать NI.
2. Расчет рентабельности производимого товара. Производится по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – себестоимость — затраты)/выручка 100%.
3. Рентабельность персонала, отвечающего за продажи. Для этого используется формула: Рентабельность = (выручка – з/п — налоги)/выручка 100%.
4. Рекламная рентабельность производимой продукции. Вычисляется по следующей формуле: Рентабельность = (выручка – затраты на рекламу — налоги)/выручка *100%.

При расчете указанных показателей необходимо учитывать такие особенности производственного процесса:

1. Если компания занимается предоставлением услуг, то себестоимость включает в себя: организацию рабочих мест специалистов по продажам. Например, нужно приобрести компьютеры. Арендовать помещение, выделить телефонную линию, оплатить рекламу, приобрести ПО для работы и оплатить виртуальную АТС.
2. Вычисляя рентабельность специалистов, занимающихся продажами, можно использовать довольно простую формулу – валовую прибыль разделить на суммарную выручку. Но ее лучше применять при работе со специфичными показателями: рентабельность каждого специалиста, конкретного вида продукции, раздела на сайте.

Как рассчитать рентабельность (формулы)

Рентабельность активов =

Форма 2 Строка 2400

(Форма 1 Строка 1600 за базовый год+ Форма 1 Строка 1600 годом ранее)*0,5

*100%

Рентабельность активов =

Чистая прибыль (убыток)

Среднегодовая стоимость активов

*100%

Пример расчета. Чистая прибыль в 2014 году составила 100 тис.руб., сумма активов в 2013 году составляла 800 тис.руб., а в 2014 году — 900 тис.руб. То есть рентабельность активов в 2014 году составит= 100 /(800+900)*0,5 *100%= 11,76 %.

Рентабельность собственного капитала =

Форма 2 Строка 2400

(Форма 1 Строка 1300 за базовый год+ Форма 1 Строка 1300 годом ранее)*0,5

*100%

Рентабельность собственного капитала =

Чистая прибыль (убыток)

Среднегодовая стоимость собственного капитала

*100%

Рентабельность производственных фондов =

Ф.2 С.2400

(Ф.1 С.1150 за базовый год+ Ф.1 С.1210 за базовый год +Ф.1 С.1150 годом ранее + Ф.1 С. 1210 годом ранее)*0,5

*100%

Рентабельность производственных фондов =

Чистая прибыль (убыток)

Среднегодовая стоимость производственных фондов

*100%

Рентабельность продаж по прибыли от реализации =

Ф.2 С.2200

Ф.2 С. 2110

*100%

Рентабельность продаж по прибыли от реализации =

Прибыль (убыток) от продаж

Выручка

*100%

Рентабельность продаж по чистой прибыли =

Ф.2 С.2400

Ф.2 С. 2110

*100%

Рентабельность продаж по чистой прибыли =

Чистая прибыль (убыток)

Выручка

*100%

Коэффициент реинвестирования =

(Ф.1 С.1360 за базовый год + Ф.1 С.1370 за базовый год — Ф.1 С. 1360 годом ранее — Ф.1 С. 1370 годом ранее)

Ф.2 С.2400

*100%

Коэффициент реинвестирования =

(Прирост резервного капитала и нераспределенной прибыли (убытка) за год

Чистая прибыль (убыток)

*100%

Коэффициент устойчивости экономического роста =

(Ф.1 С.1360 за базовый год + Ф.1 С.1370 за базовый год — Ф.1 С. 1360 годом ранее — Ф.1 С. 1370 годом ранее)

Ф.1 С. 1300 за базовый год

*100%

Коэффициент устойчивости экономического роста =

Прирост резервного капитала и нераспределенной прибыли (убытка) за год

Сумма собственного капитала

*100%

Период окупаемости активов, год =

((Форма 1 Строка 1600 за базовый год+ Форма 1 Строка 1600 годом ранее)*0,5)

Форма 2 Строка 2400

Период окупаемости активов, год =

Среднегодовая стоимость активов

Чистая прибыль (убыток)

Период окупаемости собственного капитала =

((Форма 1 Строка 1300 за базовый год+ Форма 1 Строка 1300 годом ранее)*0,5)

Чистая прибыль (убыток)

Период окупаемости собственного капитала =

Среднегодовая стоимость собственного капитала

Чистая прибыль (убыток)

Что такое рентабельность?

Если выражаться доступным языком, то рентабельность – это отношение прибыли, которую даёт бизнес, к затраченным ресурсам. Этот показатель дает понять, насколько оправдывают себя затраты на все производство и на бизнес в целом. Для тех, кто хочет в конкретный бизнес инвестировать свои средства, на первом месте стоит вопрос изучения рентабельности. Это относительный показатель, который измеряется в процентах. Показатель должен всегда отличаться положительным балансом. Если параметры отрицательные или нулевые – бизнес стоит или приносит много убытков. В таком случае необходима или реконструкция, или полный отказ от данного проекта. Возможно, следует объявить предприятие банкротом или перепродать, но по низкой цене.

У исследуемого параметра есть несколько коэффициентов. К ним относятся:

• общий;
• продаж;
• активов;
• производства;
• продукции.

Условно все показатели делятся на две группы: рентабельность продаж и рентабельность активов.

Пассивы: инвестиции, собственный капитал и совокупные вложения

Все активы приобретаются, используя различные источники финансирования, которые составляют пассивы предприятия и отражаются в соответствующем разделе бухгалтерского баланса. Пассивы составляют:

1. Собственный капитал фирмы — это нераспределённая прибыль, накопленная в процессе успешной хозяйственной деятельности и различные резервные фонды.
2. Долгосрочные обязательства – заёмный капитал: это деньги, поступившие извне (от собственников, инвесторов, заёмщиков) и подлежащие возврату в длительный срок (от 1 года).
3. Краткосрочные обязательства – это текущие долги компании юридическим лицам (поставщикам, заказчикам), государственным организациям (в виде налогов и сборов), работникам (начисление зарплаты и других выплат).

Первые две категории источников финансирования образуют совокупные вложения (называемые также суммарным капиталом) – это деньги, которые на долгий срок вложены в организацию собственниками и другими заёмщиками.

Важность показателя рентабельности продаж

По всему миру для любого бизнеса одной из важнейших оценок его эффективности является рентабельность продаж. Этот параметр подходит и для торговой точки на рынке, и для международной корпорации, акции которой успешно торгуются на бирже.

Причем формулу рентабельности продаж можно с успехом использовать не только для отдельного предприятия. Она также вполне применима для оценки экономического потенциала отдельных секторов рынка в масштабе государства или региона. Экономисты на основе коэффициента рентабельности делают выводы о состоянии дел в конкретных отраслях и строят прогностические модели. Сводная информация публикуется в тематических и отраслевых источниках, где часто можно увидеть термин «рентабельность» в заголовках.

Можно сказать, что коэффициент рентабельности продаж повсеместно используют в первую очередь для того, чтобы оценить прибыльность компании и ее потенциал.

Для стартапа важно рассчитать рентабельность продаж, чтобы инвесторы смогли оценить привлекательность данного проекта.
Для серьезных компаний обычной практикой является выпуск собственных облигаций и векселей, позволяющих им привлекать капитал. При этом инвесторам нужно предоставить информацию о методах использования средств

С этой целью рассчитывается рентабельность, нужный уровень которой достигается тремя путями: ростом объемов сбыта, сокращением затрат либо при участии того и другого.
Акции любого предприятия, впервые размещенные на бирже (IPO), оцениваются с точки зрения их привлекательности. При этом в основе анализа лежит рентабельность продаж.
Листинговые компании в числе основных показателей в ежеквартальных отчетах указывают рентабельность продаж.
Компании из СМП при желании взять кредит должны быть готовы к тому, что от них потребуют показать рентабельность. И наверняка подобный расчет понадобится, если речь идет о реструктуризации займа, а также в том случае, если кредит оформлен под залог бизнеса.
Коэффициент рентабельности является одним из главных показателей, на основании которых инвесторы анализируют венчурные инвестиционные планы, выбирая наиболее привлекательный.
На основе значения рентабельности продаж изучается эффективность бизнеса в различные временные интервалы, в частности, при сезонных колебаниях сбыта
Так, холодным летом существенно снижается объем продаж сплит-систем, в результате чего на складах накапливается избыток продукции.
Значение рентабельности принимается во внимание собственниками бизнеса, высшими руководителями и бизнес-консультантами при разработке стратегии предприятия, а также при наличии операционных проблем для поиска пути их решения. Если расчеты показывают, что норма прибыли на нуле или с минусом, то можно сделать вывод о неадекватной величине затрат по отношению к уровню сбыта
Соответственно, необходимо принимать меры либо по сокращению расходов, либо по изменению методики продаж для их увеличения. Если продолжать анализ дальше, то можно детализировать проблемы и найти, в чем они конкретно выражаются: склады заполнены залежалым товаром, раздутый штат, слишком высокая стоимость аренды и пр. После определения причин снижения рентабельности продаж составляется план по выходу из кризиса.
Если в структуре предприятия имеется несколько подразделений (производственных линий, магазинов и т. д.), то имеет смысл рассчитывать коэффициент рентабельности продаж для каждого из них и проводить анализ в сравнении.

Коэффициент рентабельности – очень важный параметр, но далеко не единственный, позволяющий оценить эффективность предприятия, потому что в каждом случае необходимо принимать во внимание еще и индивидуальные особенности бизнеса.

В частности, сниженная рентабельность продаж характерна для розничной торговли и отрасли пассажироперевозок. Но за счет высокого оборота эти предприятия получают удовлетворительную прибыль. И противоположный пример – компании, торгующие предметами роскоши, имеют мало сделок, но очень высокую маржу, поэтому также остаются в хорошем плюсе.

Порог рентабельности и его расчёт

Ещё один показатель расчёта рентабельности называется точкой безубыточности или порогом рентабельности. Говоря простыми словами, это тот объём продукции, который необходимо реализовать для покрытия всех расходов. Используя этот показатель, можно определить уровень продаж, при котором предприятие ещё не будет приносить прибыли, но в то же время будет безубыточным.

Для определения порога рентабельности используют выручку, постоянные и переменные расходы. Постоянными считаются расходы, не зависящие от количества производимой продукции. Такие затраты есть всегда, даже в если производство будет приостановлено. К постоянным расходам относят арендную плату, амортизацию оборудования, налоги, заработную плату администрации и вспомогательному персоналу (управленцам, бухгалтерам, охранникам) и др.

Переменными называются расходы, которые взаимосвязаны между собой и могут измениться в зависимости от увеличения или, наоборот, уменьшения объёмов производства. В данную категорию входят оплата транспортных услуг и электроэнергии в арендованном помещении, расходы на закупаемое сырьё и материалы, а также запчастей для оборудования, оплата сдельной работы и т.д.

Формула расчёта порога рентабельности выглядит так:

(Выручка * Постоянные затраты) / (Выручка – Переменные затраты) * 100%.

Расчёт данного показателя даёт возможность:

1. Оценить выгодность вложения в инвестиционный проект, его окупаемость.
2. Понять, есть ли необходимость в расширении производства, создании дилерской сети, освоении новых технологий или расширении ассортимента продукции.
3. Выявить места, которые нуждаются во вмешательстве, изменениях или мерах, необходимых для улучшения всего процесса производства.
4. Составить чёткий, основанный на прогрессе и текущем состоянии предприятия, план реализации продукции.
5. Определить, насколько предприятие может позволить себе «упасть» в выручке или в объёмах продаж, чтобы не уйти в минус.

Формула расчета рентабельности по балансу

Многие виды рентабельности рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса. Бухгалтерский баланс содержит информацию об активах, обязательствах и собственном капитале организации.

Составляется данная форма 2 раза в год, то есть состояние любого показателя можно посмотреть на начало периода и на конец периода. Для расчета рентабельности из бухгалтерского баланса необходимы следующие показатели:

• активы (оборотные и внеоборотные);
• величина собственного капитала;
• объем инвестиций;
• и др.

Нельзя просто взять любой из этих показателей и посчитать рентабельность – это неправильно!

Для того чтобы корректно произвести расчет рентабельности, нужно найти среднее арифметическое от суммы показателя на начало текущего (конец предыдущего) и конец текущего периода.

Например, найти рентабельность внеоборотных активов. Из бухгалтерского баланса берется сумма величин внеоборотных активов на начало и конец периода и делится пополам.

В бухгалтерском балансе средних предприятий величина внеоборотных активов отражена в строке 190 – Итого по разделу I, для малых предприятий величина внеоборотных активов – сумма строк 1150+1170.

Формула рентабельности внеоборотных активов выглядит следующим образом:

ROA_(вн)=(ПР/(ВнА_нп+ВнА_кп)/2)*100%,

где ВнА_нп – стоимость внеоборотных активов на начало текущего (конец предыдущего) периода, ВнА_кп – стоимость внеоборотных активов на конец текущего периода.

Рентабельность внеоборотных активов показывает, сколько копеек прибыли от продаж принесет один рубль, вложенный в необоротные активы.

Процесс расчёта рентабельности

Имеется индекс рентабельности, показывающий уровень эффективности использования активов. Это отношение прибыли к активам, вложенным для её получения. Индекс выражается в определённой величине прибыли, заработанной на единицу вложений или в процентном эквиваленте.

К примеру, предприятие занимается производством творога. Один литр молока — 10 р., а 1 кг творога — 160 р. 10 л молока дают 1 кг творога. Из 1 л молока можно произвести 100 г творога, стоимость которого составит 16 р. В результате прибыль от 1 л молока — 6 р. = 16 р. − 10 р.

Рентабельность ресурса «молоко» рассчитывается путём деления прибыли на его цену: 6 / 10 = 0,6 или 60 %.

Другое предприятие занимается производством мороженого. Один килограмм мороженого — 300 р. Чтобы его произвести, требуется 30 л молока по аналогичной стоимости — 10 р./л. Один литр молока даёт 50 г мороженого, стоимость которого составит 15 р. В итоге прибыль от 1 л молока — 5 р. = 15 р. — 10 р.

При производстве мороженого рентабельность ресурса «молоко»: 5 / 5 = 1, или 100 %.

На основании расчётов видно, что эффективность ресурсов при изготовлении мороженого больше, нежели при изготовлении творога — 100 % > 60 %.

ВНИМАНИЕ!

Индекс рентабельности выражается ещё в объёме израсходованных ресурсов, необходимых для получения фиксированной суммы прибыли. К примеру, для получения 1 р. прибыли при производстве творога придётся израсходовать 330 мл молока, а мороженого — 200 мл.

О чем говорит полученный результат по формуле рентабельности продаж в процентах

Как уже говорилось в начале статьи, ROS – показатель того, как много прибыли получает компания с каждой отдельной денежной единицы выручки. Иными словами, рентабельность говорит нам об эффективности продаж, о том, сколько денег реально зарабатывает предприятие с каждого рубля, полученного от клиента.

Чтобы оценить, насколько высока рентабельность, было бы логичным опираться на нормативные показатели по рынку. Однако определить их не представляется возможным. Так что высшее руководство встаёт перед задачей анализа своей отрасли и конкурентов для выведения собственных нормативов и приемлемых колебаний результатов, рассчитанных по формуле рентабельности продаж.

Если вы анализируете рентабельность продаж по компании в целом

В сравнении с предприятиями-конкурентами однозначно работает очевидное правило: чем меньше коэффициент рентабельности (то есть ниже процент прибыли в каждом вырученном рубле), тем слабее работает ваша компания на фоне прочих. Ведь это говорит о том, что выручка, в основном, покрывает расходы и не приносит доход.

Плохие показатели рентабельности могут свидетельствовать о неудачной политике цен, об ошибочной стратегии на рынке (например, когда предприятие привлекает к себе внимание демпингом). Если коэффициент рентабельности продаж по формуле по балансу при подведении итогов каждый раз слишком мал или падает, то стоит задуматься о маржинальности продукции или о сокращении затрат на неё.

Если вы анализируете рентабельность продаж для целей ценообразования

Расчет рентабельности продаж формулой по балансу или другим показателям доступен не только для анализа компании на верхнем уровне, но и для изучения эффективности отдельных направлений и принятия разумных решений.

К примеру, анализ рентабельности продукции может подсказать направление ценовой политики. Стоит отметить и то, как взаимосвязана переменная ROS с масштабированием продаж: накладные расходы при увеличении числа продаваемых товаров перераспределяются на все и сами существенно не растут. А это значит, что процент трат снижается, а выручка увеличивается, вследствие чего растёт коэффициент рентабельности.

Если вы анализируете рентабельность продаж для целей ассортиментной политики

Когда осуществляют расчет по формуле чистой рентабельности продаж по предприятию в целом, то по полученным данным могут судить об общей картине, но вряд ли имеют всю необходимую информацию для принятия адекватных решений.

Чтобы последующие действия работали на улучшение ситуации, требуется исследование отдельных товарных направлений, групп и продуктов. Их коэффициенты позволят ранжировать товары и найти самые слабые места.

Но не стоит забывать о том, что у каждого вида продукции есть своя стратегическая роль. Так, например, низкий показатель ROS по компании может возникать из-за товара или услуги, которые в соответствии с матрицей BCG являются «денежным мешком» (или «дойной коровой»). Это продукция с устойчивым высоким спросом, обеспечивающая компании солидную часть выручки. Так что отказ от такого продукта будет серьёзной ошибкой.

Вас также может заинтересовать: Современные проблемы развития малого бизнеса и пути их решения

Значение факторов

На прибыльность бизнеса оказывают влияние различные факторы (внешние и внутренние). Задача экономиста выявить те, которые наиболее сильно препятствуют эффективному использованию доступных ресурсов, а значит, и повышению рентабельности.

Внутренние факторы действуют на самом предприятии и зависят от методики управления. Они делятся на производственные (возникающие в процессе основной деятельности) и внешние.

Внепроизводственные факторы зависят от изменений условий снабжения и сбыта.

Негативные воздействия внешней экономической обстановки проявляются в следующих обстоятельствах:

1. Дополнительные затраты, которые вынужден нести бизнес из-за принятия новых законов.
2. Изменения конъюнктуры рынка, снижающие объемы сбыта.
3. Неблагоприятные природные условия.
4. Появление конкурентов.
5. Кризисные явления на финансовых рынках.
6. Другие факторы, не зависящие от руководства предприятия.

Для установления степени влияния внешних и внутренних негативных воздействий используют различные методы факторного анализа. Их несколько. Для примера рассмотрим трехфакторную модель, разработанную фирмой DuPont. Согласно выведенной в начале XX века формуле, рентабельность вычисляется по формуле:

Где:

• РСК — рентабельность собственного капитала;
• Ф1, Ф2, Ф3 — факторы влияния;
• ПЧ — чистая прибыль;
• СВ — сумма выручки;
• СА — стоимость активов;
• СК — размер собственного капитала.

Представленная модель показывает зависимость прибыльности собственного капитала от следующих факторов:

• Ф1 — рентабельность продаж (прибыль, деленная на выручку);
• Ф2 — эффективность использования доступных ресурсов (соотношение выручки и активов);
• Ф3 — доля активов в собственном капитале.

Модель Дюпона претерпела ряд модификаций, связанных с увеличением числа факторов, однако, эти усложнения не дают гарантии того, что расчет покажет достоверный результат.

Норма чистой прибыли

Норма чистой прибыли или, как ее еще называют, рентабельность по чистой прибыли – это параметры чистой прибыли или убытка на рубль выручки. Рассчитать норму чистой прибыли можно как соотношение чистой прибыли к выручке. Показатель умножается на 100 и получается процентный параметр. В теории точного показателя, который бы считался нормой, не существует. В первую очередь он зависит от отрасли и от производимой продукции.

Также есть внешние факторы, которые влияют на этот процесс, поэтому даже внутри одного предприятия показатель нормы чистой прибыли может колебаться

Важно понимать, что для того, чтобы бизнес хоть как-то держался на плаву, важно, чтобы показатель не был отрицательным или был выше 0. В противном случае бизнес считается убыточным и необходимо пересматривать всю стратегию работы

Коэффициент рентабельности активов

Для определения рентабельности активов необходимо сумму прибыли за какой-либо период (обычно – год) разделить на среднюю величину имеющихся у предприятия активов. Этот коэффициент, наравне с рентабельностью собственного капитала, позволяет сделать выводы относительно того, насколько рентабельными являются инвестиции, а также оценить профессионализм финансовых менеджеров компании.

Для обозначения рентабельности активов предприятия используется аббревиатура ROA. Показатель считается индикатором доходности бизнеса. С его помощью определяют, сколько единиц чистой прибыли обеспечивает единица активов. Итак,

ROA = Прибыль/Активы *100%

Под «активами» здесь понимается среднегодовая величина активов компании (сумма активов на начало и конец года, разделенная пополам), а под «прибылью» – вся прибыль за год (включая налоги).

Показатель используется при сравнении эффективности компаний, работающих в одном сегменте.

Существуют и другие показатели рентабельности. Их классифицируют по видам активов:

• ROE, или рентабельность собственного капитала. Вычисляется путем деления суммы чистой прибыли (за год) на среднюю величину собственного капитала. Выражается в процентах. ROE применяют для сравнения результативности аналогичных компаний и определения эффективности использования собственного капитала.
• ROCE – рентабельность акционерного капитала. С помощью этого показателя сравнивают эффективность компаний, работающих в разных отраслях, и определяют, целесообразно ли привлечение заемных средств. Вычисляется по формуле: ROCE = (Чистая прибыль – Дивиденды)/ Среднегодовой акционерный капитал
• Рентабельность производства. Вычисляется путем деления годовой прибыли на среднюю стоимость фондов и основных средств.

Динамика и коэффициенты

Что касается динамики, то на сегодняшний день в России она находится на уровне ниже среднего. Это может быть связано с недостаточно высоким внедрением технологических новинок, усовершенствованных методов и выходом на более крупные рынки.

Здесь возникает своеобразный замкнутый круг, когда недостаточное качество производимой продукции из-за малого количества технологических усовершенствований создает малую привлекательность товара. Таким образом, можно сделать вывод о том, что для повышения уровня рентабельности как конкретного предприятия, так и отрасли в целом, необходим комплекс мероприятий, направленных на разностороннее усовершенствование.

Рентабельность предприятия – что значит? Значение рентабельности простым языком

В буквальном смысле под словом «рента» подразумевают показатель прибыльности или доходности, т.е сколько предприятие заработало за определенный период. Следовательно, говоря о рентабельности, имеют в виду совершенно определенную ситуацию – превышение доходной части предприятия над расходной. Если еще проще, любое предприятие, получающее прибыль, относится к разряду рентабельных. Другой вопрос, насколько высока эта рентабельность?

Специалисты оперируют показателями рентабельности в процессе анализа деятельности предприятия, для выявления доходного направления в работе конкретной компании. Без критерия рентабельности не обойтись в инвестиционной стратегии и при определении политики предприятия в отношении образования цен.

Что нужно учитывать при проведении анализа показателей рентабельности

Хотелось бы уделить особое внимание на три важные особенности, которые в значительной степени влияют на общий анализ показателей рентабельности предприятия. К таковым относятся:

1. Прибыль – это относительный показатель, и он актуален только для настоящего момента. Он ни в коем случае не отражает будущие результаты, и уж точно не может влиять на дальнейшее планирование деятельности компании. Ведь возможен и такой вариант, что прибыль может снизиться из – за осуществления каких-либо инвестиций. И такое обстоятельство не следует считать негативным. Ведь в случае успешного инвестирования такое «проседание» в показателях дохода будут носить только временный характер;
2. Риск. Довольно часто случается, что руководство компании стоит перед нелегким выбором между получением высокого дохода и серьезным риском, либо низкий доход в безрисковой ситуации;
3. Оценка деятельности предприятия должна быть осуществлена с учетом всех факторов.

Только принимая во внимание все эти составляющие, можно ставить вопрос о принятии шагов, способствующих получению большей прибыли