Что такое дивиденды: порядок получения и формула расчета дивидендной доходности

Введение в дивиденды

Дивиденды (от англ. «dividends») — это выплата части прибыли компании акционерам (владельцам).

Держатели акций периодически получают подобные выплаты. У разных компаний процент дивидендной доходности может быть разный.

Например, если акция на бирже стоит 150 рублей, а дивиденд составляет 8 рубль, то доходность составляет 5,33%. Если цена акции поднимется до 170 рублей, тогда доходность снизится: 4,7%.

Цена акции сильно влияет на дивидендную доходность. В зависимости от точки входа для разных инвесторов получается разная доходность.

Точный размер дивиденда предлагает совет директоров. Акционеры могут только утвердить это решение на общем годовом собрании акционеров компании (ГоСА). При этом акционеры никак не могут повлиять на заявленный размер выплаты.

Выплата дивидендов — это форма распределения прибыли среди держателей акций.

Посмотреть текущие данные и прогнозы по дивидендам можно на страницах:

Для начинающих рекомендую прочитать введение по акциям и облигациям:

Начисление дивидендов

Многие компании, предлагают калькулятор дивидендного дохода, а также календарь, чтобы увидеть важные даты начисления прибыли. Имеются и независимые ресурсы, где можно рассчитать грядущий доход. Говоря о факторах, от которых зависит начисления, выделяют:

1. период начисления;
2. кто инвестирует: физическое или юридическое лицо;
3. наличие гражданства;
4. средний показатель доходности.

Думая над тем, куда вложить деньги, помимо акций, стоит рассматривать и другие варианты вложений, поскольку дивиденды выплачиваются не очень часто.

 
Если прибыль выплачивается акционером до конца фингода — это промежуточные дивиденды, если совпадает с его окончанием — итоговые или финальные.

Когда происходит начисление дивидендов?

Вы захотели купить определенный пакет акций, например, сбербанка. на сайте компании или у брокера можно узнать о дате грядущей выплаты прибыли

Я бы рекомендовала всегда принимать во внимание не просто дату выплату дивидендного дохода и отмечать ее в календаре, но еще и такие:

1. собрание акционеров (определяется величина дивидендов);
2. закрытие реестра — формирование списков акционеров, которые имеют право на выплаты;
3. эксдивиденд — дата, начиная с которой можно купить акции, но не рассчитывая на прибыль;
4. непосредственно дата выплаты.

Акции каких компаний покупать

Решая приобрести ценный бумаги, стоит не только обращать внимание на актуальную стоимость, но и предварительно рассчитать годовой показатель дивидендного дохода и узнать: планируется ли выплата как таковая. Я часто советую работать с разными инструментами вложений, поэтому стоит привлекать не только голубые фишки, но и копании, который активно набирают обороты, демонстрируя рост цен, например, как акции тинькофф

В материале на gq-blog.com я детально рассказывала, как получить максимальную прибыль из этих ценных бумаг. Принимая решения, анализируйте:

• регулярность выплат;
• срок на рынке;
• динамику цены акции;
• динамику роста прибыли.

Налогообложение

Налог на дивидендный доход в РФ с 2015 года увеличил ставку и фактически приравнен к налогу на прибыль, который платят физические лица. Теперь ставка составляет 13%, когда до этого была 9%, а для нерезидентов страны — 15%. Получив дивидендный доход и в дальнейшем оформляя документы для целей налогообложения, в частности ндфл, эту прибыль в обязательном порядке необходимо указать в декларациях. Сам налог удерживает организация, выплачивающая доход.

 
Интересный момент: говоря про дивидендную прибыль в налоговом кодексе РФ упоминается только доход для физических лиц.

Обозначив, что это такое дивидендный доход, стоит распланировать покупку акций компаний, чтобы прибыль поступала равномерно. Важные даты указываются на сайтах акционерных обществ, у брокера. Напоминаю, чтобы финансовые вложения были максимально эффективными, необходимо использовать несколько инструментов вложений: по сумме, времени окупаемости, предлагаемому доходу, рискам. А детальные рекомендации — в советах на блоге. Подводя итог, уточню: формула, по которой указывается какой дивидендный доход на одну акцию, сразу показывает эффективность стратегии продажи ценных бумаг за разные периоды и насколько эффективна коммерческая деятельность. Желаю, чтобы акции были валидными, а прибыль по дивидендам регулярной и с положительной динамикой.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Определение дивидендов

Определения термина «дивиденды» гражданское законодательство РФ не содержит.

Так, в п. 1 ст. 42 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ «Об акционерных обществах» (далее — Закон N 208-ФЗ) отмечено, что акционерное общество вправе принимать решения (объявлять) о выплате дивидендов по размещенным акциям.

На практике дивидендом принято считать часть чистой прибыли АО, распределяемой между акционерами пропорционально числу и типу принадлежащих им акций, в расчете на одну акцию.

В Федеральном законе от 08.02.1998 N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» (далее — Закон N 14-ФЗ) термин «дивиденды» не упоминается.

Порядок распределения чистой прибыли между участниками ООО регулируется ст. 28 Закона N 14-ФЗ.

Определение дивидендов для целей налогообложения приведено в п. 1 ст. 43 НК РФ.

Так, согласно данной норме дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.

К дивидендам также относятся любые доходы, получаемые из источников за пределами РФ, относящиеся к дивидендам в соответствии с законодательствами иностранных государств.

При этом не признаются дивидендами:

• выплаты при ликвидации организации акционеру (участнику) данной организации в денежной или натуральной форме, не превышающие взноса этого акционера (участника) в уставный (складочный) капитал организации;

• выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций этой же организации в собственность;

• выплаты некоммерческой организации на осуществление ею основной уставной деятельности (не связанной с предпринимательской деятельностью), произведенные хозяйственными обществами, уставный капитал которых состоит полностью из вкладов данной некоммерческой организации.

Порядок выплаты дивидендов

Как и ранее, фактическую выплату дивидендов в 2021 году осуществляют с удержанием налога. Их применяют независимо от года, за который происходит начисление, к платежам, произведенным в 2021 году:

• НДФЛ у физлиц — 13% (п. 1 ст. 224 НК РФ) для граждан РФ и 15% (п. 3 ст. 224 НК РФ) для нерезидентов, а также при превышении порога в  5 000 000 руб.выплаченных дивидендов в отчетном году;
• налога на прибыль у юрлиц — 13% (подп. 2 п. 3 ст. 284 НК РФ) для российских фирм и 15% (подп. 3 п. 3 ст. 284 НК РФ) для иностранных юрлиц.

Если ООО, выдающее дивиденды, является также и их получателем, то для дивидендов, выплачиваемых после 31.12.2020 установлен новый порядок зачета налога на прибыль в счет НДФЛ (п.3.1 ст. 214 НК РФ). 

Чтобы рассчитать НДФЛ к уплате, воспользуйтесь формулой:

∑_НП — сумма налога на прибыль, удержанного с дивидендов, полученных российской организацией, которая рассчитывается пропорционально доле участия физлица в этой организации. Определить показатель ∑_НП можно по формуле:

Чтобы определить базу для суммы налога к зачету, нужно выбрать наименьшую величину из двух баз:

• сумма дивидендов, начисленная физлицу-получателю;
• часть суммы полученных дивидендов, которая приходится на физлицо-получателя дивидендов, рассчитываемая по формуле:

ПРИМЕР от КонсультантПлюс:ООО приняло решение о распределении прибыли в размере 2 500 000 руб. следующим участникам общества:- физическому лицу, которое является резидентом РФ, — в размере 500 000 руб.;- российской организации — в размере 2 000 000 руб.Другая организация, в которой участвует ООО, начислила ему дивиденды в размере 1 000 000 руб. С них был удержан налог на прибыль у источника выплаты в сумме 130 000 руб. Размер дивидендов, полученных ООО, составил 870 000 руб. (1 000 000 руб. — 130 000 руб.). Других дивидендов в отчетном году ООО не получало. Ранее полученные дивиденды были учтены при определении сумм налога, подлежащих удержанию из доходов участников, в прошлых периодах.НДФЛ с дивидендов физического лица был рассчитан следующим образом:…

Подробнее о расчете налога с дивидендов читайте в статьях:

• «Как правильно рассчитать налог на дивиденды?»;
• «Особенности расчета дивидендов для определения налога на прибыль»;
• «Порядок расчета дивидендов при УСН».

Оплату налогов осуществляют не позднее 1-го рабочего дня, следующего за днем выплаты, независимо от того, кому платятся дивиденды:

• физлицу (НДФЛ) — п. 6 ст. 226 НК РФ;
• юрлицу (налог на прибыль) — п. 4 ст. 287 НК РФ.

Налоговые аспекты, а также бухучет при выплате дивидендов, подробно рассмотрели эксперты К+. Вы можете получить бесплатный пробный доступ к системе и перейти к Путеводителю.

Если дивиденды не получены участником в установленный решением срок, то он может обратиться за ними в течение 3 лет (или 5 лет, если оговорка по этому сроку есть в уставе) с даты завершения 60-дневного срока, отведенного на оплату (п. 4 ст. 28 закона № 14-ФЗ). По прошествии срока, установленного для обращения, требования о выплате не исполняют, а сумму неистребованных дивидендов возвращают в состав прибыли.

Проводки по выплате дивидендов

На дату протокола о распределении прибыли.

• ДЕБЕТ 84    КРЕДИТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов» — начислены дивиденды учредителю такому-то;
• ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов»    КРЕДИТ 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ» — начислен НДФЛ на дивиденды учредителя такого-то.

На дату выплаты учредителям:

ДЕБЕТ 75 субсчет «Расчеты по выплате доходов»     КРЕДИТ 50 (или 51) — выплачены дивиденды учредителю такому-то.

На дату перечисления налога в бюджет:

ДЕБЕТ 68 субсчет «Расчеты по НДФЛ»    КРЕДИТ 51 — перечислен НДФЛ.

Отметим, что указанные проводки отражают расчет и выплату дивидендов в денежной форме. Если же компания в 2021 году производит выплату за счет основных средств или материалов, необходимо использовать счет 91 «Прочие доходы и расходы». Если дивиденды выдаются за счет товара или готовой продукции, следует использовать счет 90 «Продажи». В этих случаях передача ценностей учредителю облагается НДС.

Дивиденды, по которым недавно прошла отсечка

Название	Тикер		Год		дивиденд,руб	Цена акции	Див.дох.	дата отсечки	выплата до
Таттел. ао	TTLK		2020	год	0,0393	0,696	5,6%	28.05.2021	01.06.2021	16.06.2021
М.видео	MVID		2020	год	38	696	5,5%	14.05.2021	18.05.2021	01.06.2021
FIVE-гдр	FIVE		2020	год	110,49	2263	4,9%	26.05.2021	28.05.2021	11.06.2021
КузнецкийБ	KUZB		2020	год	0,001466	0,03035	4,8%	20.05.2021	24.05.2021	07.06.2021
РСетиМР ао	MSRS		2020	год	0,0493	1,2455	4,0%	28.05.2021	01.06.2021	16.06.2021
ГМКНорНик	GMKN		2020	год	1021,22	27250	3,7%	28.05.2021	01.06.2021	16.06.2021
СевСт-ао	CHMF		2021	1 кв	46,77	1758	2,7%	28.05.2021	01.06.2021	16.06.2021
Приморье	PRMB		2020	год	901	38000	2,4%	21.05.2021	25.05.2021	08.06.2021
Левенгук	LVHK		2020	год	0,3	13,24	2,3%	28.05.2021	01.06.2021	16.06.2021
ПИК ао	PIKK		2021	1 кв	22,92	1027	2,2%	13.05.2021	17.05.2021	31.05.2021
ПИК ао	PIKK		2020	4 кв	22,51	1027	2,2%	13.05.2021	17.05.2021	31.05.2021
СевСт-ао	CHMF		2020	4 кв	36,27	1758	2,1%	28.05.2021	01.06.2021	16.06.2021

На какую прибыль можно рассчитывать?

Для того чтобы рассчитать доход от каждой акции, важно знать, какой процент прибыли и за какой период выплачивает компания. Поскольку выплаты прямо влияют на капитализацию (заметно снижая ее), то в среднем, размер дохода определяется в процентном соотношении к каждой ценной бумаге

Для того чтобы понимать на какой суммарный дивидендный доход можно рассчитывать, стоит воспользоваться формулой расчета. Но при этом стоит понимать, как именно начисляется прибыль:

• фиксированный процент на каждую ценную бумагу, указанный в документах компании;
• плавающий процент в зависимости от финансовых результатов деятельности за определенный период.

Расскажу, как рассчитать дивидендный доход быстро и точно. Для этого величину дивиденда на 1 ценную бумагу (размер решается на собрании акционеров) необходимо разделить на рыночную стоимость акции и умножить на 100%. Разумеется, что инвестиции в интернете быстрее окупаются и предлагают более сжатый период работы, но при этом с увеличенной долей риска.

Коэффициент выплаты дивидендов

Основное правило: дивидендный доход рассчитывается как коэффициент годовой прибыли компании на каждую акцию. Сложно спрогнозировать развитие в текущем году, поэтому за основу берутся данные прошлого года. Предлагаю познакомиться с ТОП-10 российскими компаниями с самой большой дивидендной доходностью за последние 12 месяцев.

#	Название компании	Размер дивидендного дохода (в %)	Особенность получения прибыли на тип акции
1	Мечел	15,75	Привилегированная
2	Северстал	15,7	Обычная
3	МРСК Центра и Приволжья	14,2	Обычная
4	МРСК Волга	13,86	Обычная
5	Энел Россия	13,63	Обычная
6	Ленэнерго	13,46	Привилегированная
7	Аэрофлот	12,58	Обычная
8	Ростелеком	12,43	Привилегированная
9	Мостотрест	11,94	Обычная
10	ЛСР Группа	11,93	Обычная

Чистая процентная маржа

Говоря, что это такое дивидендный доход для акционеров, можно провести параллель с чистой процентной маржой. Коэффициент характерен для деятельности банка, но этот принцип применяется и для ОАО или ЗАО. Фактически, это соотношение чистого процентного дохода и средней величины активов. Также в формуле учитывается разница между процентными доходами и процентными расходами. Коэффициент указывает на эффективность менеджмента любой коммерческой организации.

Взаимный фонд

Если стоимость акций достаточно большая, применяется сотрудничество с взаимным фондом. В этом случае коэффициент дивидендного дохода остается тем же за минусом комиссий. Принцип в том, что вкладываются в компанию небольшие акционеры. Очень популярный инвестиционный инструмент в США, а в России это понятие имеет свой аналог — паевой фонд. Выбирая среди предложенный, стоит определить: что показывает результат работы: количество вкладчиков, общий дивидендный доход, больше узнать о репутации. Среди мировых гигантов инвестиционные фонды Vanguard High Dividend Index и Vanguard Index Fund.

 
Обращу внимание: дивиденды могут выплачиваться не только деньгами, но продукцией компании или же ее акциями.

Биржевые ноты

Это финансовая часть, которая частично влияет на дивидендный доход, ведь ETNs — это необеспеченный актив, и предлагаемая ставка дивиденда компанией зависит от такого долгового обязательства, его размера, как и от того: будет ли выплачен дивиденд. Фактически, это кредит, который можно дать переделённой организации, но при грамотном менеджменте нота принесет прибыль. И особенность в небольшой цене (не более 1 доллара), возможности покупки большого количества, а также в том, что они частично координируют волатильность рынка.

Календарь дивидендов в графическом виде

В следующем календаре находятся точные даты закрытия реестров, утвержденные советом директоров. Кроме того, здесь указываются даты закрытий реестров для
участия в годовых и внеочередных собраниях акционеров российских компаний

Даты закрытия реестров, даты отсечки

Дата	Описание	Ссылка
01.06.2021	CHM1: закр реестра дивиденды (36,27 р)	>>>
01.06.2021	LVHK: закрытие реестра по дивидендам 0,3 руб
01.06.2021	TTLK: закрытие реестра по дивидендам 0,0393 руб
01.06.2021	GMKN: закрытие реестра по дивидендам 1021,22 руб
01.06.2021	RZSB: последний день с дивидендом 1,451704265 руб
01.06.2021	CHMF: закрытие реестра по дивидендам 46,77 руб
01.06.2021	MSRS: закрытие реестра по дивидендам 0,0493 руб
01.06.2021	AVY: дивиденды $0.68; Выплата 16.06.2021
01.06.2021	EA: дивиденды $0.17; Выплата 23.06.2021
01.06.2021	SLB: дивиденды $0.125; Выплата 08.07.2021
Полный календарь

В нижеследующих таблицах указаны дивидендные доходности, которые рассчитаны как отношение суммы всех полностью выплаченных дивидендов за прошлый год к текущей рыночной цене акции.
Фактически, эта таблица показывает, на какую годовую доходность могут рассчитывать инвесторы в случае, если компания за этот год выплатит такие же дивиденды как и в прошлый раз.
Но поскольку ситуация с прибылью компаний из года в год меняется, прошлые доходности не могут быть гарантированы в будущем.

Прошлая дивидендная доходность

Обыкновенные акции

№	Название			Див доход, ао, %	Цена, посл
1	ТМК			17.6%	71.92
2	Globaltrans			15.7%	473.65
3	МТС			10.5%	336
4	Селигдар			9.6%	46.75
5	Русагро			9.6%	938.6
6	МРСК Центра и Приволжья			9.1%	0.2837
7	Магнит			9.1%	5405
8	X5 Retail Group			8.4%	2195.5
9	АЛРОСА			8.3%	114.32
10	Юнипро			8.3%	2.879
Полная таблица

Привилегированные акции

№	Название			Див доход, ап, %	Цена, посл
1	ВТБ			31.0%
2	Сургутнефтегаз			14.5%	46.365
3	Селигдар			9.6%	46.8
4	Россети Ленэнерго			9.0%	167.65
5	Пермэнергосбыт			7.3%	172.4
6	ДЗРД — Донской завод радиодеталей			6.9%	1930
7	Татнефть			6.9%	467.9
8	Саратовский НПЗ			6.8%	16560
9	Транснефть			6.5%	141550
10	Сбербанк			6.4%	290.9
Полная таблица

Здесь представлены все последние новости по дивидендам, опубликованные на смартлабе. Чтобы добавить новость по дивидендам в этот раздел,
напишите пост и поставьте в нему тег «дивиденды»

Новости дивидендов

• (122) +103
  14:15
  Продаю квартиру!
• (2) +10
  12:53
  На пенсию в 65(60). Большой дивидендный сезон 2021 года. 28 мая пришли дивиденды от Сбебанка. Моя дивидендная доходнось + 9,7 %
• (1) +37
  29/05
  Разбираемся в дивидендах Газпромэнергохолдинга (ОГК-2, ТГК-1, Мосэнерго)
• (1) +4
  28/05
  На размер дивидендов НМТП мог повлиять спор с ФНС по поводу налогов с прибыли от продажи НЗТ — Финам

• 28/05
  Дивиденды ВТБ по итогам 2021 года могут вырасти втрое — Финам

•  +7
  28/05
  Можно рассчитывать на сильные финансовые результаты Газпрома в 1 полугодии 2021 года — Атон
• (1) +16
  28/05
  Дивиденды Русская Аквакультура составят ₽4 на акцию

• 28/05
  Чистая прибыль Газпрома позволяет рассчитывать на дивиденды по итогам квартала чуть выше 8 рублей на акцию — Промсвязьбанк

• 28/05
  ЯТЭК не будет выплачивать дивиденды за 20 г

•  +4
  28/05
  Сегежа не будет выплачивать дивиденды за 20 г

• ….

Здесь можно увидеть сообщения о дивидендах, поступивших на счет акционеров. Участники смартлаба, которым пришли дивиденды,
пишут в соответствующую ветку нашего форума акций —
«Поступление дивидендов»

Что такое чистые активы

Фондам и чистым активам общества с ограниченной ответственностью посвящена отдельная статья 30 закона «Об ООО», поэтому в двух словах стоит узнать, что это такое.

Чистые активы — это разница между активами и пассивами организации по данным бухгалтерского баланса. К активам относится все имущество компании во всех его видах: денежные средства, запасы (сырье и материалы, готовая продукция, отгруженные товары, затраты в незавершенном производстве), основные средства, дебиторская задолженность, финансовые вложения и др. Пассивы – это долги организации (по займам и кредитам, кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и др.).

Рассчитывает чистые активы бухгалтер, и не всегда мнение собственника на то, какую часть прибыли можно получить в виде дивидендов, будет совпадать с данными баланса.

В годовом отчете общества состоянию чистых активов должен быть посвящен отдельный раздел. В нем отражают динамику изменения стоимости чистых активов и уставного капитала за последние завершенные финансовые годы. Если стоимость чистых активов общества оказалась меньше его уставного капитала, то надо провести анализ причин и факторов, приведших к такому состоянию.

Должны быть приняты меры, чтобы привести стоимость чистых активов в соответствие размеру уставного капитала. Если такое соответствие не будет достигнуто в течение шести месяцев после окончания финансового года, то надо принять решение об уменьшении уставного капитала или ликвидировать ООО.

Какая доходность у дивидендных акций?

Выплачиваемые инвестору дивиденды – это возможность получать деньги без продажи имеющихся в распоряжении активов. Полученные средства можно тратить для удовлетворения текущих потребностей или использовать для реинвестирования на фондовом рынке. Увеличивая, тем самым, денежный поток.

Дивидендная доходность в процентах рассчитывается достаточно просто. Размер дивиденда делится на цену одной акции. К примеру, если компания объявила о выплате 6 рублей в качестве дивидендов, а котировка ценных бумаг этого эмитента составляет 150 руб., то доходность составит 4 % (6 руб : 150 руб х 100 %).

Однако, компания, начисляя выплаты своим акционерам, обязана удержать 13 % налога на дивидендные выплаты. Таким образом, чистый дивидендный доход будет рассчитываться с учетом того, что инвестор получит 5,22 рубля на одну ценную бумагу. В нашем случае ЧДД получается 3,48 % (5,22 руб : 150 руб х 100 %).

Инвестор, выбирая объект для инвестирования с целью получения дивидендов, обязан учитывать и нынешнюю дивидендную доходность ценных бумаг, и перспективы ее изменения. Если несколько лет подряд компания тратит на выплаты акционерам больше, чем получает прибыли, велика вероятность того, что:

1. происходит рост кредиторской нагрузки;

2. размер выплат будет снижаться, вплоть до прекращения их выплаты;

3. инвестиции в эту компанию, на основе ранее демонстрировавшейся высокой доходности акций, опасны, практически неминуемо приведут к убыткам.

Как связаны дивиденды и цена акции

После выплаты дивидендов цена акции обычно снижается ровно на сумму дивиденда. Почему так происходит? Потому что акция как бы отражает стоимость компании. Она показывает, сколько денег «влито» в эту компанию. Когда компания платит дивиденды, часть денег из нее «уходит». Естественно, этот отток отражается на графике цены акции.

Важный момент. В день выплаты дивидендов цена может рухнуть вниз гэпом. Гэп означает, что сначала была, например, цена в 200 рублей за акцию, а потом сразу появилась цена в 180 рублей. Промежуточных цен в 199, 198 и т. д. рублей просто не было. На графике гэпы будут выглядеть как «разрывы» котировок:

Чем эти разрывы опасны? Тем, что «внутри» них не работают ни отложенные ордера, ни приказы на закрытие торговых позиций, то есть Тейк Профиты и Стоп Лоссы.

Представьте ситуацию. Вы открыли вот тут сделку на повышение (зеленая линия) и поставили под ней Стоп Лосс (красная линия).

А потом происходит гэп. Цен внутри гэпа не было, поэтому брокер не сможет закрыть сделку по вашему Стоп Лоссу. Он ее закроет по первой цене, которая будет после гэпа. То есть тут:

И вы потеряете в два раза больше денег.

Если вы ставили на цены, попавшие в гэп, отложенные ордера, они тоже будут открыты по другим ценам. И будут ли они вам в этом случае выгодны – хороший вопрос.

Часто задаваемые вопросы по дивидендам

Как получить дивиденды?

Чтобы получить дивиденды, надо купить акции и держать их на день, когда происходит фактическая отсечка по дивидендам (для акций, купленных на Московской бирже, эта дата указана в таблице сверху в графе “дата Т-2”). Например, если “дата Т-2” указана 16 июля, то для того, чтобы получить дивиденды, вам необходимо купить акции в любой день и в любое время и держать их до окончания торгов в этот день.

Как определить дату отсечки по дивидендам?

Дату отсечки заранее утверждает совет директоров компании. В таблице на странице дивиденды указаны две даты: “дата отсечки” — это дата, на которую надо быть в реестре акционеров, чтобы получить дивиденды. На Московской бирже торги акциями осуществляются в режиме Т+2, что означает, что поставка акций осуществляется на второй рабочий день после сделки. Поэтому если вы хотите попасть в реестр под дивиденды, акции надо покупать за два дня до даты, которую совет директоров компании определил как “дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов”. Фактическую дату отсечки в нашей таблице мы вывели в столбце “дата Т-2”.

Как можно быстро заработать на дивидендах?

Первое, что приходит в голову людям, которые плохо знакомы с рынком: купить акции на все плечи в день отсечки и получить дивиденды:) Но, как известно, халява только в мышеловке — на следующий день, акции будут торговаться без дивидендов и обычно, акции после дня фактической отсечки падают на величину дивидендов.
У тех, кто узнал про это, возникает другой вопрос — а можно ли зашортить акцию перед отсечкой? Зашортить-то можно, но смысла в этом большого нет — брокер удержит с каждой акции размер дивидендов или даже большую величину (уточняйте эту инфу у своего брокера!).
Единственный способ быстро заработать на дивидендах — это предсказать, что размер рекомендации совета директоров будет существенно больше, чем ожидает рынок и успеть купить акции до того, как рекомендация выйдет в ленты новостей. Такие сюрпризы редки, но возможны. Например настоящие ракеты в 2019 году случились после объявления неожиданно высоких дивидендов в Газпроме, НКНХ, Центральном телеграфе.

Как компания принимает решение о выплате дивидендов?

Сначала должен собраться совет директоров и вынести рекомендацию по дивидендам для собрания акционеров. Собрание акционеров не может сделать дивиденд больше, но может утвердить дивиденд, сделать его меньше, или отклонить совсем. Такое бывает, но редко. Между публичным сообщением о собрании акционеров, на котором будет голосование по дивидендам и самим собранием должно быть не меньше 20 дней.
Обычно, самый важный день — это именно заседание совета директоров, поскольку именно его рекомендацию почти всегда утверждает собрание акционеров.
После собрания акционеров сообщение о его итогах должно быть публично раскрыто в течение 4 дней.
Фиксация реестра акционеров для дивидендов должна произойти от 10 до 20 дней после собрания акционеров.

В какие сроки компания выплачивает дивиденды?

Эмитент перечисляет дивиденды номинальным держателям (депозитариям) деньги на счет в течение 10 рабочих дней. Другим акционерам — в течение 25 рабочих дней.
То есть максимальный срок, в течение которого вам могут перечисляться дивиденды может составить чуть больше месяца после отсечки.
Разные брокеры выплачивают дивиденды в разные сроки. Чтобы посмотреть, кто в каком брокере получил дивиденды, смартлабовцы используют ветку форума поступление дивидендов.

Можно ли зашортить дивидендную отсечку?

Запомните, легких денег не бывает! Брокер обязательно вычтет с каждой бумаги в вашей позиции величину дивидендов, а может и больше. Изучайте регламент, уточняйте правила у своего брокера!

Как быстро акции закрывают дивидендный гэп?

Все зависит от состояния рынка и от будущих перспектив прибыли. Если рынок считает, что в следующий раз дивиденды вырастут, то акции сохраняют привлекательность и могут быстро закрыть гэп. Если большие дивиденды были в последний раз и в дальнейшем ожидается ухудшение прибыли, то незакрытый гэп может висеть долго.

Какие надо платить налоги с дивидендов?

С дивидендов удерживается налог 13%. Даже если вы покупаете акцию на ИИС, с дивидендов вы заплатите налог. По этой причине бывает выгодно продать акцию до отсечки и откупить назад после дивидендного гэпа, так как гэп обычно бывает на всю величину дивидендов, а не дивиденд минус налог

Важно понимать, что в холдинговых структурах, которые получают свою прибыль из дивидендов других компаний, налог на дивиденд уже уплачен, поэтому в целях избежания двойного налогообложения, ставка налога может быть меньше или даже нулевой, если вся прибыль получена из дивидендов дочерних компаний, налог по которым уже уплачен